В экономическом календаре понедельника – основное внимание инвесторов привлечёт публикация в Японии серии данных по приросту ВВП за 2-й квартал и с начала года; номинального ВВП; индекса-дефлятора ВВП, учитывающего уровень инфляции при расчёте ВВП, а также изменений объёма промышленного производства за июнь.
Среди других показателей – Швейцария опубликует июльские индексы цен производителей и импорта, а в США выйдут июньские данные по объёму покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами; производственный индекс Empire Manufacturing за август и индекс уверенности застройщиков на рынке жилья.
EUR/USD
Евро получил поддержку на утренних торгах в пятницу после того, как Германия представила сильные данные по приросту ВВП за 2-й квартал. Рост объёма ВВП превысил прогнозы аналитиков и в месячном, и в годовом исчислении (0.4% и 3.1%, соответственно). На прогнозном уровне оказалась и потребительская инфляция в стране. Аналогичные данные в целом по Еврозоне также соответствовали ожиданиям рынка. Евро\доллар на этом фоне возобновил рост, однако динамика торгов оставалась весьма умеренной. Трейдеры ждали публикацию американских данных по розничным продажам за июль. Представленный релиз разочаровал участников рынка. Широко ожидаемые данные отразили нулевой прирост против ожидаемого повышения на 0.4%. В ответ на слабые цифры доллар обвалился по всему спектру валютного рынка, а евро протестировал ключевой уровень сопротивления 1.12, зафиксировав 7-дневный максимум на отметке 1.1221.
Дополнительным драйвером роста единой европейской валюты стали слабые американские данные и по ценам производителей, продемонстрировавшие максимальное снижение за год (минус 0.4% против + 0.5% — в предыдущем месяце). Такая динамика производственных цен показала неутешительные перспективы роста инфляции, которая для ФРС США является одним из ключевых ориентиров при определении курса монетарной политики. Теперь, если июльский провал повторится и по итогам августа, рынкам придётся забыть о повышении ставки до конца 2016 года.
Дальнейшая динамика торгов в пятницу оказалась не столь позитивной. Несмотря на благоприятные для евро данные, удержаться в зоне достигнутого максимума не удалось. В преддверии длинных выходных (Европа празднует в понедельник Успение Пресвятой Богородицы) игроки начали массово фиксировать прибыли и закрывать сделки на покупку единой валюты. Курс пары на этом фоне резко снизился и завершил торги на ценовом уровне 1.1162.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем – возобновление подъёма курса единой европейской валюты к ключевому сопротивлению 1.12 и выше, к целевым уровням — 1.1220 и 1.1280. Вблизи этого уровня ожидаем коррекционный откат, а затем – продолжение подъёма к ключевому уровню сопротивления 1.13 и выше.
GBP/USD
На торгах в пятницу британский фунт дублировал динамику единой европейской валюты и после выхода слабой американской статистики по розничным продажам попытался изменить ситуацию и начать восстановление. Первоначально это ему удалось. Котировки валюты пробили ключевой уровень сопротивления 1.30 и зафиксировали дневной максимум на отметке 1.3035. Однако публикация в Великобритании негативных данных по объёмам строительства, продемонстрировавшая падение показателей до (минус) 0.9% при прогнозе +0.9%, изменила настрой покупателей. Игроки начали спешно фиксировать прибыли и закрывать сделки на покупку валюты. Это спровоцировало активные продажи пары и, в результате, на исходе торгов курс национальной валюты протестировал новый 5-недельный минимум на отметке 1.2903.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – завершение снижения курса британской валюты вблизи текущих ценовых уровней, а затем — разворот пары на восходящее движение к целевым уровням: 1.2950; 1.2970; 1.30; 1.3035.
Золото (GOLD)
Цены на золото на торгах в пятницу демонстрировали крайне волатильную динамику, драйвером которой стала значимая экономическая статистика из Еврозоны и США. Слабость американской валюты после публикации негативных данных по розничным продажам позволила «быкам» на рынке драгоценных металлов поднять стоимость золота до максимального 2-х дневного уровня 1356.47$ за унцию. Однако на фоне сильной экономической статистики из США в последнее время, игроки решили не рисковать и не удерживать длинные позиции по золоту, тем более, накануне длинных выходных.
В результате, фиксация прибыли и закрытие сделок на покупку металла вызвали откат котировок и потерю всех дневных достижений. По итогам торгов на Нью-Йоркской бирже «Comex» стоимость металла даже подешевела на 3.40$, зафиксировав цену закрытия на ценовом уровне 1336$ за тройскую унцию. По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее значимое сопротивление для золота находится на уровне недельного и дневного разворотов – 1340$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1348$; 1353$ и 1358$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на ценовом уровне – 1330$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1322$; 1315$ и 1310$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем – дальнейшее снижение стоимости золота к целевым уровням: 1330$; 1322$ и 1315$.
Нефть (WTI)
Цены на нефть на торгах в пятницу продолжили обновлять локальные максимумы, вслед за ослаблением доллара США. Американская валюта отреагировала падением на слабые данные о розничных продажах и низкую промышленную инфляцию. На этом фоне обе эталонные марки нефти (Brent и WTI) пробили ключевые уровни сопротивлений и на подъёме зафиксировали новые 3-х недельные максимумы – 47.22$ и 44.75$ за баррель, соответственно. Дополнительную поддержку цены на нефть получили от высказываний министра нефти Нигерии, который заявил о низких объёмах добычи в стране из-за постоянных нападений боевиков на объекты нефтяной инфраструктуры. При этом министр оценил среднегодовую добычу нефти в Нигерии в текущем году — в 1.5 млн. баррелей в день против почти 2 млн. баррелей в 2015 году.
Ещё одним драйвером роста цен на нефть стало решение международного рейтингового агентства «Moody’s» впервые с 2014 года изменить прогноз по нефтяному сектору с негативного на стабильный. Поводом для улучшения прогноза стали — ожидаемое восстановление цен на нефть, высокая эффективность бизнеса и существенное сокращение расходов компаний по добыче нефти. Это усилило оптимизм покупателей и вызвало повышенный спрос на углеводороды, стоимость которых в среднесрочной перспективе сохраняет потенциал дальнейшего роста.
В нашем прогнозе на сегодня (для WTI) предполагаем – завершение предыдущего подъёма и разворот цен на нисходящую коррекцию к ценовым уровням: 44.23$; 43.50$; 43.20$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets.
