Британский фунт удивил рынок!

В экономическом календаре среды – в центре внимания инвесторов окажется решение Резервного Банка Новой Зеландии по основной процентной ставке, сопроводительное заявление к решению и отчёт Банка по монетарной политике. Изменения ставки не ожидаются, норматив её, по всей вероятности, будет сохранён на прежнем уровне — 1.75%.

Значительный интерес инвесторов вызовут также публикация результатов голосования британского парламента по полномочиям премьер-министра в инициировании процесса выхода Великобритании из ЕС, а также прогноз Еврокомиссии по росту экономики Еврозоны.

Среди других показателей – Япония опубликует декабрьское сальдо счёта текущих операций; январские изменения объёма банковского кредитования и обзор текущего состояния экономики от экономических наблюдателей, а Банк Японии обнародует Протокол последнего заседания по кредитно-денежной политике. Канада отчитается по количеству закладок фундаментов под новое строительство. А в американской статистике будет опубликован отчёт Министерства энергетики США по запасам бензина, сырой нефти и дистиллятов.

Сегодня же состоится выступление заместителя главы Банка Англии Джона Канлиффа.

EUR/USD

Во вторник продажи евро ускорились и курс пары обновил февральские минимумы, утратив при этом ключевой уровень поддержки 1.07 и зафиксировав основание очередного снижения на ценовом уровне 1.0656. Евро\доллар по-прежнему остаётся под сильным «медвежьим» давлением, катализатором которого выступает укрепление американского доллара по всему спектру валютного рынка. Дополнительным негативом для пары стали провальные данные по пром.производству в Германии, которые показали максимальный месячный спад почти за восемь предыдущих лет. Объём производства в месячном исчислении снизился на 3% процента, спад в обрабатывающей промышленности составил 3.4%, в строительном секторе — 1.7 процента. Под влиянием этих данных курс пары возобновил снижение, а фоном для обвального падения евро послужила нарастающая политическая напряжённость во Франции. Здесь после скандала с фиктивным трудоустройством жены и детей резко упала популярность кандидата в президенты от Республиканской партии Франсуа Фийона и на первое место в предвыборной гонке выдвинулась лидер крайне правого Национального фронта Марин Ле Пен, активно ратующая за выход Франции из Еврозоны. Известна она и своей жёсткой позицией в отношении глобализации. Её недавние заявления относительно будущей экономической политики страны подрывают силу единой европейской валюты, причём, как показывают опросы, у Марин Ле Пен есть неплохие шансы на выход во второй тур выборов, которые пройдут в апреле-мае текущего года. Правда, беспокойство инвесторов снижают прогнозы по исходу второго тура, в котором, по мнению аналитиков, независимый кандидат, бывший министр экономики Эммануэль Макрон наберёт 65% голосов против 35% у лидера «Нац.фронта».  Сообщение об этом несколько приободрило «быков» по евро, позволило им остановить падение единой валюты и частично скорректировать потери, завершив сессию незначительным откатом к ценовому уровню 1.0679.

В нашем прогнозе на среду предполагаем – завершение текущего снижения и разворот курса единой европейской валюты на подъём к уровню дневного разворота 1.0698 и выше, к ценовым уровням:   1.0710;  1.0743;    1.0775 и выше, к ключевому уровню сопротивления 1.08.

GBP/USD

Британский фунт продемонстрировал вчера крайне волатильную динамику. На азиатско-европейской сессии вторника фунт\доллар возобновил коррекционное снижение и, пробив ключевой уровень поддержки 1.24, вновь протестировал 2-х недельный минимум 1.2347. Основным драйвером движения по-прежнему оставалась сила американского доллара на фоне политической неопределённости Брекзита и решения парламента Великобритании по инициированию процесса выхода из ЕС, которое должно быть озвучено сегодня. Однако во второй половине дня неожиданно появились агрессивные комментарии представителя Банка Англии Кристин Форбс, которая заявила о том, что, если британская экономика продолжит уверенно восстанавливаться, а инфляция – расти, Банк Англии сможет начать процесс повышение процентной ставки. По её мнению, последние данные указали на более быстрый рост цен, чем это предполагалось ранее. При этом, она подчеркнула, что повышение ставки может состояться даже при сохранении финансового стимулирования экономики. Это очень агрессивные комментарии, которые спровоцировали стремительный рост спроса на фунт и активные покупки британской валюты. Курс пары на этом фоне остановил предыдущее падение и устремился вверх. К концу дня фунт восстановил все недельные потери и зафиксировал максимум на ценовом уровне 1.2547, вблизи которого и завершил торговую сессию.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – завершение текущего подъёма пары в ценовой зоне 1.2533 ÷ 1.2565, а затем, разворот курса британской валюты на снижение в направлении предыдущего локального минимума 1.2347 и ниже, к ключевому уровню поддержки 1.23.

Золото (GOLD)

Цены на золото после краткосрочной коррекции возобновили во вторник свой предыдущий подъём и зафиксировали новый максимум на отметке 1235.84$ за унцию. Драйверами роста стоимости металла стали —  неопределённость будущей экономической и политической ситуации в США, а также опасения инвесторов по поводу предстоящих европейских выборов, в результате чего усилился спрос на безопасные защитные активы, включая и золото. Кроме того, поддержку «быкам» оказал и новый приток вкладов в специализированные фонды по золоту, объём которых за вчерашний день составил 4 тонны в дополнение к прежнему количеству, пополнившему биржевые фонды в течение четырёх предыдущих дней.

Сегодня на открытии торгов ближайшее значимое сопротивление для золота находилось на ценовом уровне 1236$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням —  1241$;   1244$  и  1249$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне дневного разворота — 1232$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням:  1227$;  1224$  и 1221$ за унцию.

В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – завершение текущего подъёма вблизи значимого уровня сопротивления 1238$ за унцию, а затем разворот цен на снижение к вышеназванным целевым уровням поддержек. 

Нефть (WTI)

Цены на нефть вновь существенно снизились на торгах во вторник. Контракты на европейскую нефть марки «Brent» на бирже ICE в Лондоне снизились до уровня 54.75$ за баррель. Одновременно американский эталон «WTI» в Нью-Йорке подешевел до отметки 51.60$ за баррель. Снижение котировок нефти происходило на фоне ожиданий негативной статистики по коммерческим запасам углеводородов, которая будет опубликована сегодня. Согласно опросам, участники рынка по итогам прошлой недели ожидают очередное увеличение запасов сырой нефти в США на 2.7 млн. баррелей. Кроме этого, ряд стран, освобождённых от сокращения добычи в рамках соглашения ОПЕК, продолжали всё последнее время наращивать производство. Иран, в их числе, увеличил добычу до 3.8 млн. баррелей в день, а кроме этого, продавал сырьё из накопленных за годы санкций запасов, сократив их с 75 миллионов до 25 миллионов баррелей. Увеличилась также нефтедобыча и в Нигерии, где объём производства уже в 2017 году может вернуться к уровню 2.2 миллиона баррелей в день.

Помимо вышеназванных факторов, давление на вчерашний рынок оказывали — укрепление доллара; обилие спекулятивных лонгов, препятствующих открытию новых сделок на покупку актива и увеличение количества работающих буровых установок по добыче сланцевой нефти в США. В этих, явно негативных условиях, инвесторы предпочли зафиксировать прибыли и закрыть сделки на покупку энергоносителей по относительно высоким ценам, что спровоцировало обвальное падение котировок «чёрного золота».

В нашем прогнозе на среду (для WTI) предполагаем – коррекционный откат цен от их вчерашнего снижения и подъём котировок нефти к целевым уровням:   52.15$;   52.50$;   52.77$  и, возможно, к  53.00$ за баррель. Далее, ожидаем возобновление снижения цен в направлении предыдущего локального минимума 51.55$ и ниже.