В экономической статистике пятницы – в центре внимания рынка окажется основной отчёт по занятости в несельскохозяйственном государственном секторе экономики США и уровень безработицы в стране (предыдущий показатель – 4.6%), а также изменения числа занятых в производственном и частном секторе экономики; доля экономически активного населения; изменения средней почасовой оплаты труда и средней продолжительности рабочей недели.
Кроме того, интерес инвесторов вызовут также композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за январь; декабрьские изменения объёма производственных заказов и еженедельные данные по количеству работающих буровых установок от нефтесервисной компании «Baker Hughes».
Существенное внимание участников рынка привлечёт публикации в Австралии, Новой Зеландии, Японии, Великобритании и США – январских индексов деловой активности для сферы услуг. Аналогичные показатели, в том числе – и композитные индексы, включающие в себя объединённые показатели по обоим секторам экономики, будут опубликованы в Еврозоне и в ведущих экономиках региона – Германии, Франции, Италии и Испании.
Среди других показателей – Банк Японии опубликует Протокол своего последнего заседания по вопросам кредитно-денежной политики. Еврозона отчитается по изменения объёма розничной торгов за декабрь. Италия представит январские индексы потребительских цен. Банк России опубликует решение по ключевой процентной ставке. Изменения здесь не ожидаются, ставка будет сохранена на прежнем уровне – 10%.
Сегодня же состоятся выступления вице-президента ЕЦБ Витора Костанцио и президента Федерального Резервного Банка Чикаго Чарльза Эванса.
EUR/USD
Итоги заседания ФРС США в среду ни для кого не стали неожиданностью. Как и ожидалось, процентная ставка была сохранена на прежнем уровне 0.75%. Текст итогового заявления также почти не изменился. ФРС вновь сообщила, что считает риски для своего экономического прогноза незначительными и ожидает постепенное ужесточение монетарной политики. Таким образом, сопроводительное заявление оказалось максимально нейтральным. При этом конкретных сроков очередного повышения ставки названо не было. Теперь инвесторы оценивают вероятность повышения ставок на мартовском заседании ФРС в 18% вместо 30% — до заседания. В целом, инвесторы были разочарованы, а курс американского доллара ослаб, позволив «быкам» по евро продолжить восстановление пары. Тем не менее, это продолжалось недолго. Публикация позитивной американской статистики изменила ценовую динамику пары. Важнейший индикатор состояния экономики США — индекс деловой активности от ISM продемонстрировал рост до уровня 56.0 (при прогнозе 55,0). Производственная активность в США в январе также росла более быстрыми темпами, причём уже пятый месяц подряд. Число рабочих мест в частном секторе по данным агентства ADP увеличилось в январе на 246 тыс. (при прогнозе — 165 тыс.). Такие показатели вдохновили игроков и в преддверии сегодняшнего основного отчёта по занятости в США вернули на рынок спрос на американскую валюту. В результате, евро\доллар развернулся от достигнутого максимума 1.0829 и к концу дня протестировал на снижении ценовой уровень 1.0762, где и завершил торговую сессию.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – продолжение текущего снижения курса единой европейской валюты к целевым уровням: 1.0730; 1.07 и 1.0670. Далее ожидаем возобновление восходящего движения пары в направлении предыдущего локального максимума и выше.
GBP/USD
Самой большой проблемой фунта всё-таки остаются — британские власти. Это чётко показало вчерашнее решение Банка Англии. По сути, все основные экономические показатели Великобритании демонстрируют хорошую динамику. Прогноз по росту ВВП в 2017 году был значительно улучшен (2% вместо предыдущего 1.4%) Деловая активность растёт. Инфляция также ускоряется. Даже во вчерашнем квартальном отчёте по инфляции Банк Англии подтвердил это, пересмотрев прогнозы на повышение (2% против 1.8% по итогам 1-го квартала 2017 года).
Тем не менее, британские власти не готовы к сильной национальной валюте и не хотят терять дешёвый фунт стерлингов, который стимулирует туристические потоки, бум на рынке недвижимости и более конкурентные позиции в мировой торговле. Поэтому в четверг, даже в рамках выросших прогнозов по инфляции Банк Англии дал понять, что его всё устраивает и сворачивать программу стимулирования он пока не намерен. Это остановило подъём курса британской валюты на ценовом уровне 1.2706, а затем, отправило пару фунт\доллар обратно в район 1.2520, где и завершилась торговая сессия.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – завершение текущего снижения пары и разворот курса британской валюты к следующим ценовым уровням: 1.2530; 1.2570; 1.26 и выше, в направлении значимого уровня сопротивления 1.2670.
Золото (GOLD)
После того, как ФРС США приняла решение сохранить ключевую процентную ставку без изменений и при этом не дала никаких указаний на возможное время следующего повышения ставки ситуация на рынке драгоценных металлов изменилась на 180 градусов. Доллар начал стремительно терять позиции, а золото возобновило свой предыдущий рост, протестировав дневной максимум на отметке 1222.40$ за унцию. Дополнительным драйвером роста цен на металл стало сообщение от специализированных биржевых фондов по золоту о притоке новых вкладов, объём которых достиг вчера максимального уровня за последние 5 месяцев – 10.9 тонн. Тем не менее, инвесторы по-прежнему проявляют осторожность, поскольку экономические тенденции в США весьма позитивны, а ФРС сохраняет свою направленность на 3-х разовое повышение ставки в 2017 г. На этом фоне игроки не решились штурмовать новые высоты и, достигнув максимума, начали фиксировать прибыль и закрывать сделки на покупку металла. В итоге, к концу дня все достижения были утрачены, а котировки золота вернулись в район дневного открытия, зафиксировав цены на отметке 1214.70$ за тройскую унцию.
Сегодня на открытии торгов ближайшее значимое сопротивление для золота находилось на уровне дневного разворота 1216$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1221$; 1224$ и 1227$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на ценовом уровне — 1211$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1206$; 1203$ и 1199$ за унцию.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – продолжение текущей нисходящей коррекции и снижение котировок металла к вышеназванным целевым уровням поддержек.
Нефть (WTI)
Уже три недели ценовая динамика нефти продолжает формироваться в узком диапазоне, не превышающем трёх долларов США. При этом, с одной стороны, поддержку ценам оказывает ноябрьское соглашение в формате ОПЕК (плюс) о сокращении объёмов добычи нефти, а с другой – на них давят новости об активизации сланцевой отрасли США, воодушевлённой тем, что нефть закрепилась выше отметки 50$ за баррель. Первые признаки действительно дают основания предполагать, что участники рынка не ошиблись, поверив ОПЕК. Статистика по экспорту нефти демонстрирует, что основные участники соглашения уже урезали добычу более чем на 80% от договорных значений. Подобный уровень соблюдения обязательств является беспрецедентно высоким по историческим меркам. Однако решающим фактором, влияющим на расстановку сил, всё же является добыча сланцевой нефти в США. Американские нефтепроизводители, снизив свои затраты и повысив производительность (добывая больше нефти из каждой действующей скважины) убедительно доказали, что могут быстро реагировать на изменения ценовой динамики. Таким образом, сланцевая отрасль в США, которая может функционировать теперь и при более низких ценах, стала постоянно действующим фактором давления на стоимость «чёрного золота».
В этих условиях, вчерашнее ослабление доллара, а также новости о январском сокращении добычи нефти в России (на 117 тыс. баррелей в день) и вероятность новых санкций, которые могут быть наложены на Иран со стороны США за нарушение условий ядерного соглашения и испытания баллистических ракет подняли цены на нефть до самого высокого уровня за месяц (54.53$ за баррель WTI). Тем не менее, удержаться на этом уровне снова не удалось. Достигнув верхней границы ценового диапазона, инвесторы начали фиксировать прибыль и закрывать сделки на покупку углеводородов. В результате, к началу американской сессии все дневные достижения были утрачены. Котировки актива протестировали минимум на отметке 53.55$, но завершили торги всё-таки незначительным подъёмом, на ценовом уровне 54.06$ за баррель.
В нашем прогнозе на пятницу (для WTI) предполагаем – попытку протестировать на подъёме верхнюю границу коррекционного треугольника 54.48$. Далее ожидаем разворот цен на новое снижение к целевым уровням: 53.80$; 53.65$; 53.30$; 53$ и, возможно, ниже к нижней границе коррекционной модели 52.40$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
