CFD (Contract For Difference — контракт на разницу)

0

Что такое CFD?

Контракт на разницу цен (англ. Contract For Difference, CFD) — это договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора/открытия позиции и его значением в конце действия договора/закрытия позиции. Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то покупатель получит от продавца разницу в цене. Если цена снизилась — продавец получит разницу в цене от покупателя. Обычно срок действия такого договора не устанавливается и он может прекращаться по заявлению только одной стороны, которой предоставлено такое право.

По сути CFD являются производным финансовым инструментом на базовый актив. Он позволяет получать доход как на повышении,так и на понижении цены базового товара или ценной бумаги.

Например, применительно к акциям, CFD является производным от договора покупки акций. Что позволяет спекулировать на движении цен акций, без необходимости оформления прав собственности на эти акции.

Функции CFD

CFD были созданы для того, чтобы удовлетворить запросы биржевых спекулянтов с малым капиталом, так как их покупки/продажи необходимо депонировать лишь часть средств от стоимости базового актива. Таким образом контракты на разницу позволяют значительно расширить сферу деятельности частных лиц.

История возникновения CFD

Рынок CFD сформировался в начале 1990-х годов в Англии и изначально предполагал операции по заключению контрактов на покупку и продажу пакетов акций, но без права собственности на эти акции для избежания уплаты гербового сбора. На данный момент контракты на разницу также сформированы на покупку и продажу базовых товарных и финансовых инструментов, а также их производных.

Издержки торговли CFD

Принципиальное преимущество торговли CFD состоит в цене. Из-за обычно более низких требований маржи и более низкой регулируемости рынков, трейдер может торговать с гораздо меньшим количеством средств на счету, чем если бы он торговал самим активом.

Стандартное кредитное плечо на рынке CFD начинается всего с 2% требуемой маржи, то есть, трейдер может торговать позициями большего размера. Меньшая требуемая маржа также означает для трейдера меньшие затраты капитала и большую потенциальную прибыль.

Пример сделки CFD на нефть BRENT

Цены на нефть крайне чувствительны к новостям: данные по запасам в США, статистика мирового потребления, геополитика на Ближнем Востоке и действия ОПЕК всегда вызывают высокую волатильность.

Рассмотрим потенциал прибыли по нефти марки Brent: 22 марта запасы нефти в США оказались существенно выше, чем ожидали аналитики. Повышение запасов означает снижение спроса, и цена на нефть отреагировала логично. Cнизившись с до уровня 49.67 – минимума за последние несколько месяцев. Однако затем напряженность в Сирии и боязнь ограничения предложения начали толкать рынок вверх, и к 12 апреля цена достигла 56.61 долларов за баррель.

CFD

135% потенциальной прибыли менее чем за месяц

Предположим, что, когда цена барреля упала до уровня 49.67, вы приобрели 2 лота (1 лот равен 100 баррелям) нефти марки Brent за 9 934 $. Когда цена актива выросла до 56.61 $ за баррель, ваши 2 лота поднялись в стоимости уже до 11 322 $. Закрыв позицию в этот момент, вы могли заработать с данной сделки 1 388 $ при собственных инвестициях в размере 1 000 USD. Тем не менее, если бы цена упала до $49.67, сделка могла бы привести к убыткам.

CFD

Получить подробную информацию

Поделиться