В четверг в Великобритании пройдут внеочередные парламентские выборы.
Япония опубликует в четверг большой блок макроэкономической статистики, среди которой обновленные данные роста ВВП за первый квартал текущего года, сальдо баланса внешней торговли, а также объемы иностранных инвестиций и инвестиций японских инвесторов.
Австралия обнародует показатели экспорта и импорта и сальдо торгового баланса.
В Китае также выйдут данные торгового баланса.
Швейцария представит уровень безработицы за май и индекс потребительских цен за тот же период, а Германия уровень промышленного производства.
Великобритания обнародует индекс цен на жилье RICS.
И, наконец, главным событием европейской торговой сессии станет заседание европейского Центробанка и решение по процентной ставке, а также пресс-конференция Марио Драги и сопроводительный комментарий по кредитно-денежной политике.
Канада представит индекс цен на жилье на первичном рынке и объем нового строительства за май.
В США выйдут данные количества первичных и повторных заявок по безработице. И, наконец, Управление энергетической информацией представит изменение объема запасов природного газа.
EUR/USD
Курс пары евро/доллар резко снизился на торгах в среду, достигнув уровня 1.1205, после чего достаточно быстро вернулся к отметке 1.1280.
Главным событием недели станет сегодняшнее заседание европейского Центробанка. Речь об изменении процентной ставки не идет, однако для высокой волатильности будет достаточно изменения двух-трех формулировок в сопроводительном заявлении. Если регулятор заявит о снижении рисков и начнет обсуждение возможных сроков первых шагов по изменению кредитно-денежной политики, этого будет достаточно для преодоления пары евро/доллар уровня 1.1300.
Однако, учитывая, что инфляция в Еврозоне по-прежнему растет крайне незначительными темпами, с большой вероятностью можно предположить, что ЕЦБ в очередной раз ограничится упоминанием прогресса в восстановлении экономики региона и отложит дискуссию по ужесточению монетарной политики до тех пор, пока инфляция не покажет более уверенное укрепление.
Экономическая ситуация в США полностью противоположна европейской. Организация экономического сотрудничества и развития понизила сегодня прогноз по экономическому росту США на 2017 год до 2.1% с 2.4%. Кроме этого, Соединенные Штаты находятся в центре ряда внутренних и внешних конфликтов благодаря президенту Дональду Трампу. Уверенность инвесторов в повышении ставки на ближайшем заседании ФРС снизилась, хотя и по-прежнему остается достаточно высокой.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1280 и 1.1300 на фоне ожиданий заседания ЕЦБ.
GBP/USD
После консолидации около уровня 1.2900 курс пары фунт/доллар продолжил укрепляться и достиг отметки 1.2960 на фоне приближающихся парламентских выборов в Великобритании.
По результатам последних опросов ICM, консерваторы опережают лейбористов на 12%, что говорит о росте преимущества в последние дни. Уверенная победа тори уже заложена в котировках, так что рост курса фунт/доллар будет ограничен уровнем 1.3100 или даже ниже. С другой стороны, потеря консерваторам абсолютного большинства или даже кажущаяся маловероятной победа лейбористов приведет к падению курса фунта на сотни пунктов. Отсутствие абсолютного большинства в парламенте приведет к дополнительным проблемам в переговорах по Brexit и даже может отложить их на неопределенное время. В этом случае рост политической неопределенности приведет к существенному ослаблению котировок британской валюты. Следующим шагом станет падение потребительской активности и снижение инвестиций в британскую экономику, что также негативно скажется на курсе фунта.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем консолидацию пары фунт/доллар у отметки 1.2950, после чего ожидаем высокой волатильности на фоне первых результатов выборов.
Золото (GOLD)
Котировки на золото незначительно снизились на торгах в среду, закрыв торговую сессию на уровне 1287 долларов за тройскую унцию. Спрос на золото по-прежнему остается высоким на фоне ряда геополитических конфликтов и неопределенностей.
Завтра в Великобритании состоятся парламентские выборы, а в США бывший глава ФБР Джеймс Коми даст показания экспертной комиссии Сената, которые могут выставить Дональда Трампа в еще более невыгодном свете.
Резкое повышение спроса на физическое золото, как для потребления, так и для инвестирования в Азии также в значительной степени поддерживает котировки. В первом квартале текущего года потребление золота в Китае увеличилось на 15%, а инвестирование выросло на 60%. Индия также увеличивает потребление золота рекордными темпами. По прогнозам спрос в 2017 году в Индии составит 750 тонн, в то время как в прошлом году он составил 674 тонны. Ужесточение валютного регулирования в Азии привело к тому что население увеличивает покупки золота.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем рост котировок золота обратно к уровням сопротивления 1290, 1293 и 1296 долларов за тройскую унцию.
Нефть (WTI)
Котировки нефти WTI провалились на несколько долларов на торгах в среду, достигнув отметки 45.64 доллара за баррель. Основным фактором падения нефти стало неожиданное увеличение запасов сырья на 3.3 миллиона баррелей по данным Управления энергетической информацией США. Рост запасов стал первым за последние восемь недель и не прогнозировался экспертами. Для сравнения, аналогичный отчет Американского института нефти двумя днями ранее показал снижение примерно на такой же объем.
Объем добычи нефти в США на прошлой неделе снизился на 24 000 баррелей в день до уровня 9.318 миллионов. По прогнозам EIA рост добычи сланцевой нефти в 2018 году составит в среднем 10,01 миллиона баррелей в день, что выше абсолютного рекорда 1970 года. В сложившейся ситуации соглашения ОПЕК о снижении добычи будет недостаточно для того, чтобы компенсировать увеличение предложения на нефтяном рынке. Для того чтобы удержать котировки хотя бы на текущих уровнях ОПЕК придется предпринимать дополнительные шаги, например, увеличивать объемы снижения.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост котировок WTI к уровням сопротивления 46.00 и 46.20 долларов за тройскую унцию.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
