В пятницу отмечается Страстная пятница в европейских странах, поэтому в первой половине дня макроэкономический календарь пуст.
Япония обнародует данные по промышленному производству. Китай опубликует объем прямых иностранных инвестиций.
В США выйдет целый блок макроэкономических новостей, связанных с инфляцией. Наибольший интерес вызовут данные индекса потребительских цен (общего и базового) и уровень розничных продаж за март.
EUR/USD
Валютная пара евро/доллар снижалась на торгах в четверг, благодаря восстановлению американской валюты после падения днем ранее. Пара полностью восстановила потери, практически достигнув уровня 1.0600.
Участники рынка довольно быстро поняли, что попытка Дональда Трампа произвести своеобразную интервенцию доллара не имеет под собой никаких оснований. Приверженность американского президента к местному производству известна давно, также как и его склонность к эпатирующим высказываниям. ФРС, со своей стороны, имеет четкие целевые ориентиры, при достижении которых будет изменять кредитно-денежную политику. Таким образом, комментарии Трампа могут вызвать краткосрочную панику на рынках (что и произошло в среду), но не способны изменить фундаментальную картину даже в краткосрочной перспективе.
Вчера были опубликованы индексы потребительских цен в ряде стран. Франция и Италия зафиксировали рост инфляции по сравнению с прошлым месяцем, Германия не показала изменений. Показатели инфляции в Еврозоне вновь приобретают повышенное значение на фоне очередного заседания европейского Центробанка, которое состоится через две недели. Рост инфляции позволит регулятору вновь обсуждать начало сворачивания политики количественного смягчения и возможное повышение процентной ставки. Такая риторика способна значительно поддержать котировки европейской валюты и отправить евро/доллар к 1.0800. Если же Марио Драги вновь заявит о том, что политика низких ставок будет продолжаться еще долгое время, курс евро/доллара может упасть ниже отметки 1.0500 к новым многолетним минимумам.
Сегодня в Европе Страстная пятница, рынки закрыты, поэтому в первой половине дня активность на рынках будет минимальной.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение евро/доллара к уровням поддержки 1.0600, 1.0580 и, возможно, 1.0560.
GBP/USD
Фунт/доллар снизился на торгах в четверг, после роста в течение трех сессий подряд. Пара снизилась к ключевому уровню поддержки 1.2500.
Британская валюта попала под давление на фоне публикации отчета Банка Англии об условиях кредитования, который показал возможность ужесточения условия выдачи потребительских кредитов. Активность в потребительском секторе является одним из наиболее важных факторов для британской экономики на текущий момент. На фоне стартовавшего процесса Brexit, высокий уровень неопределенности ситуации в будущем будет оказывать давление на потребление и инвестиции в экономику. Низкий уровень потребительской активности может значительно влиять на решение Банка Англии о дальнейшем изменении кредитно-денежной политики.
Дополнительным фактором, оказывающим краткосрочное давление на британскую валюту стало снижение доходности британских облигаций.
В первой половине дня в пятницу волатильность фунт/доллара будет минимальной, благодаря праздникам в Европе. Во второй половине дня выйдет ряд важных публикаций в Америке, которые наверняка вызовут динамику движения пары.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост фунт/доллара к уровням сопротивления 1.2520 и 1.2530, после чего ожидаем разворот и снижение пары обратно к отметке 1.2500.
Золото (GOLD)
Золото продолжает оставаться на новых максимумах около отметки 1288 долларов за тройскую унцию, несмотря на глобальное восстановление американского доллара.
Главным фактором, поддерживающим высокий уровень спроса на золото, остается высокая концентрация геополитической напряженности. От агрессивной риторики Дональда Трампа, Америка перешла к не менее агрессивным действиям в различных регионах. Бомбардировка Сирии и Афганистана, обострение отношений между США и Россией, крайне напряженная ситуация с Северной Кореей – вот перечень основных конфликтов США на текущий момент. Ударная группа морских вооруженных сил США во главе с авианосцем подошла на расстояние авиационной атаки к Северной Корее. Пентагон не стал опровергать заявление, что США готово нанести удар, в случае если получит точные данные о том, что КНДР ведет подготовку к очередным ядерным испытаниям.
Обострение целого ряда конфликтов будет продолжать поддерживать высокий уровень спроса инвесторов на безопасные активы, в первую очередь на золото. Пробой уровня 1260 долларов за унцию, позволит золоту протестировать дальнейший важные уровни сопротивления 1291, 1295 и 1305 долларов.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем продолжение роста золота к вышеуказанным уровням сопротивления, после чего ожидаем разворот и снижение металла к текущим котировкам на отметке 1288 долларов за тройскую унцию металла.
Нефть (WTI)
Цены на нефтяные фьючерсы WTI с поставкой в мае крайне незначительно выросли в четверг, достигнув отметки 53.18 долларов за баррель на торгах на нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.
В соответствии с традиционным отчетом Baker Hughes, количество активных буровых установок выросло в течение тринадцатой недели подряд, что в очередной раз говорит о росте добычи сланцевой нефти. В то же время, отчет Управления энергетической информацией показал, что нефтяной рынок близок к балансу спроса и предложения.
Страны, входящие в ОПЕК в марте превысили обязательства по сокращению добычи сырья, что также положительно сказывается на динамике цен. Кроме этого, ОПЕК позитивно настроен на продление соглашения о сокращении добычи во втором полугодии текущего года.
Напряженная геополитическая обстановка в мире также позитивно сказывается на росте котировок на нефть.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем незначительный рост цен WTI к уровням сопротивления 53.10 и 53.20 долларов за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
