EUR/USD: Вчерашняя европейская торговая сессия была периодом относительно низкой волатильности для валютной пары евро/доллар. Заметный рост объема торгов с открытием американского рынка позволил курсу пробить уровень поддержки 1.0850. Несмотря на незначительные коррекции, краткосрочная нисходящая тенденция продолжает набирать обороты при поддержке фундаментальных данных и рыночных ожиданий.
Важным параметром, определяющим текущие настроения инвесторов, является опубликованный в последний день предыдущего месяца индекс потребительских цен Европейского союза, показавший значение ниже нулевой отметки. Данная информация была расценена рынком однозначно как причина возможного расширения программы количественного смягчения на заседании ЕЦБ — основного инструмента борьбы с отрицательным уровнем инфляции.
На сегодняшней торговой сессии наиболее вероятным сценарием выглядитпродолжение нисходящей тенденции. Важный уровень поддержки 1.0800 будет фактором, сдерживающим энтузиазм европейских продавцов единой валюты, и, возможно, будет преодолен уже со стартом торгов на западе Атлантики.
Ориентиром снижения является минимальное в текущем году значение курса — 1.0710. Вероятность существенной коррекции к уровню сопротивления 1.0900 относительно невысока.
GBP/USD: После снижения на предыдущей торговой неделе курс валютной пары британский фунт/доллар США продолжает оставаться в диапазоне около двухсот пунктов, ограниченном сверху уровнем сопротивления 1.4040.
Оценивая дальнейшие перспективы движения курса, можно с высокой долей вероятности предположить, что в самое ближайшее время возобновится долгосрочный нисходящий тренд. Помимо технической картины, которая сигнализирует о завершении коррекции, давление на британскую валюту оказывает и ряд существенных фундаментальных факторов.
Самым важным политическим и экономическим фактором, определяющим повышенное предложение фунта, продолжает оставаться риск выхода Соединенного королевства из Европейского союза. А это, по мнению большинства экономистов, негативно отразится на обеих экономиках.
Вероятным триггером возобновления нисходящей тенденции может стать сегодняшняя публикация индекса деловой активности в строительном секторе. В том случае, если значение этого макроэкономического индикатора снизится, скепсис инвесторов относительно британской валюты получит дополнительное подтверждение, и мы увидим повторный штурм исторического минимума 1.3830.
В нашем прогнозе на среду предполагаем снижение пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2930, 1.3860 и 1.3840.
Золото: Повторное тестирование максимального в этом году значения 1248$ спровоцировало покупателей золота на фиксацию прибыли от длинных позиций, а продавцов — на открытие коротких. Такое единодушие на рынке было вызвано как ростом на фондовых рынках (а значит и снижением спроса на золото, как резервный актив), так и опубликованной позитивной экономической статистикой Соединенных Штатов.
Рост индекса деловой активности в производственном секторе вместе с существенным увеличением расходов на строительство вселил в большинство участников рынка уверенность в перспективах реального сектора американской экономики, и, следовательно, высокую доходность фондовых активов уже в ближайшей перспективе.
На данном фоне вероятность продолжения восходящего тренда стоимости золота выглядит относительно невысокой, хотя небольшой, но вполне реальный дефицит драгоценного металла не даст цене существенно снизиться.
Таким образом, на сегодняшних торгах, вероятнее всего, золото будет находиться в относительно широком торговом коридоре с нижней границей на уровне 1215$, а верхней 1248$ за унцию, с важным уровнем в районе его середины 1230$.
Выход за пределы этого диапазона выглядит маловероятным, однако публикация данных о занятости в США, на уровне, существенно отличающемся от прогнозируемого, в потенциале может весомо изменить баланс спроса и предложения на американскую валюту, и, как следствие, и на золото.
Серебро: Рост, позволивший стоимости серебра зафиксировать сессионный максимум над отметкой 15$ за унцию, сменился стремительным снижением и возвратом к значению открытия текущей торговой недели 14.70$.
Несмотря на высокий уровень спроса на доллар США, поддержанный фундаментальными данными, а также рост цены на фондовые активы, падение цены металла ниже отметки 14.60$ выглядит относительно маловероятным.
Скорее всего, мы увидим не очень динамичное восстановление утраченных позиций на сегодняшней европейской торговой сессии, а дальнейшее направление движения будет определяться данными о занятости в США. Пробой поддержки 14.60$ откроет возможность дальнейшего спуска к отметке 14.30$, в то время как восстановление до уровня 15.00$ сможет стать триггером дальнейшего роста к 15.50$.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером МаксиМаркет
