В экономической статистике среды – в центре внимания рынка окажется отчёт по рынку труда Великобритании, включающий в себя: количество заявлений на получение пособий по безработице; динамику заявок на трудоустройство; уровень безработицы в стране (предыдущий показатель – 4.9%); изменение числа занятых и изменение уровня среднего заработка.
Значительный интерес инвесторов привлечёт также публикация в США октябрьских изменений объёма промышленного производства и производства перерабатывающей промышленности и индекса цен производителей за октябрь.
Среди других показателей – Австралия опубликует индекс стоимости рабочей силы за 3-й квартал и индекс ведущих экономических индикаторов за октябрь. Великобритания представит сентябрьские индексы опережающих индикаторов. В Канаде выйдут данные по сентябрьскому объёму производственных поставок. А в статистике из США будут опубликованы – коэффициент загрузки производственных мощностей; ноябрьский индекс рынка жилья и еженедельные данные по запасам бензина, сырой нефти и дистиллята – от Министерства энергетики.
В этот же день состоятся выступления президента Федерального Резервного Банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа и заместителя главы Банка Канады Тимоти Лейна.
EUR/USD
На утренних торгах вторника наметился некоторый разворот в тенденции, доминировавшей в последние несколько дней после победы Трампа на выборах. Курс пары оторвался от минимальных уровней понедельника и начал расти, получив поддержку от экономической статистики из Еврозоны. В соответствии с данными прирост ВВП в регионе за 3-й квартал составил 0.3% и 1.6% — в годовом исчислении. При этом торговый баланс за сентябрь превысил предыдущие показатели. Профицит по региону в целом достиг уровня 24.9 млрд. евро (против 23.3 млрд. — в августе). Тем не менее, евро\доллар весьма слабо отреагировал на позитивные данные. Рост пары был остановлен уже на уровне 1.0816, после чего котировки валюты возобновили снижение. Катализатором изменения ценовой динамики пары стал выход сильной американской статистики за октябрь, показавшей рост объёма розничных продаж, рост индекса импортных цен и рост индекса производственной активности Empire Manufacturing.
Таким образом, экономика США вновь продемонстрировала признаки устойчивого роста и усиление инфляции, что, по мнению рынка, наверняка заставит ФРС ужесточить денежно-кредитную политику более быстрыми темпами. Уже сейчас инвесторы оценивают вероятность декабрьского повышения процентной ставки в 92% против 85% в пятницу. Доллар на этом фоне возобновил рост, а котировки единой европейской валюты вернулись к минимумам предыдущего дня, зафиксировав уровень закрытия торгов на отметке 1.0724.
В нашем прогнозе на среду предполагаем – разворот курса единой европейской валюты на восходящее движение к целевым уровням: 1.0760; 1.0780; 1.08; 1.0815; 1.0850 и, возможно выше, к ключевому уровню сопротивления 1.09.
GBP/USD
На азиатской и европейской сессиях вторника фунт был заметным аутсайдером среди валют «Большой десятки» и сумел отыграть часть потерь лишь с приходом на рынок трейдеров из США. Давление на британскую валюту оказали публикация довольно слабых цифр по инфляции, разочаровавших рынок и комментарии главы Банка Англии Марка Карни о негативном влиянии неопределённости на приток деловых инвестиций. Тем не менее, потенциал роста у пары фунт\доллар всё-таки есть. Несмотря на то, что индекс потребительских цен не дотянул до ожиданий (1.2% против 1.4% — по прогнозу), тенденция остаётся весьма позитивной. Показатель роста цен на производственном уровне практически удвоился – 4.6% против 2.1% месяцем ранее, что означает скорый рост инфляции и в потребительском секторе. В этом случае у Банка Англии не останется другого выхода, как идти на ужесточение монетарной политики, повышение процентной ставки и удорожание британского фунта стерлингов.
На этом фоне падение валюты было остановлено, а курс пары развернулся на восходящее движение. Ещё одним фактором поддержки для фунта стало сообщение британского новостного телевизионного канала «Sky News» о том, что, по мнению судьи британского Верховного суда Бренды Хэйл, для реализации Брекзита может понадобиться разработка «комплексного» законодательства. Это может отсрочить реальный выход Великобритании из ЕС, как минимум, на два года и успокоить инвесторов, что в целом, позитивно для фунта. Под влиянием этих факторов курс пары изменил ценовую динамику и к концу дня восстановил все дневные потери, зафиксировав максимум на ценовом уровне 1.2515.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – завершение коррекционного отката пары и разворот курса британской валюты на подъём к целевым уровням: 1.25; 1.2515; 1.2543 и, возможно выше, к ключевому уровню сопротивления 1.26.
Золото (GOLD)
Динамика цен на рынке золота на вчерашних торгах продемонстрировала признаки стабилизации. Котировки металла весь день торговались в узком боковом диапазоне, ограниченном уровнями 1219$ ÷ 1231$ за унцию. В течение 3-х предыдущих торговых сессий золото подешевело на 87$. Падение цен было слишком быстрым и слишком глубоким. Технически золото выглядит сейчас очень перепроданным. Однако нисходящая тенденция по металлу ещё не исчерпала себя и вчерашняя стабилизация стала лишь поводом определить зону, где продажи возобновятся с новой силой. В этой связи, мы ожидаем сегодня некоторую коррекцию цен на фоне растущего интереса инвесторов купить драгоценный металл на таких низких и привлекательных уровнях.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее значимое сопротивление для золота находится на уровне предыдущего локального максимума 1232$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1238$; 1241$; 1244$ и 1249$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне дневного разворота 1225$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1219$; 1215$; 1211$ и 1206$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе на среду предполагаем – разворот котировок, пробой верхней границы вчерашнего диапазона — 1231$ за унцию и рост стоимости металла к вышеназванным целевым уровням сопротивлений.
Нефть (WTI)
Информационное агентство «Bloomberg» распространило информацию о том, что Алжир, Венесуэла и Катар прилагают значительные дипломатические усилия для примирения позиций лидеров картеля – Ирана, Ирака и Саудовской Аравии. 12 ноября министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих провёл встречу с министром энергетики Алжира. По её итогам обе стороны выразили убеждённость в том, что соглашение о сокращении будет достигнуто, учитывая новый подход ОПЕК к переговорам. Организация стран-производителей нефти с середины 2014 года нарастила добычу почти на 4 млн. баррелей в сутки, что привело к профициту предложения в размере 1.5-2 млн. баррелей в день. Соответственно, именно снижение добычи со стороны ОПЕК теперь и должно стать фактором, балансирующим рынок. Такой позиции придерживаются страны вне ОПЕК, готовые заморозить добычу, если Организация пойдёт на сокращение. Смысл нового подхода существенно поддержал рынок. Инвесторы поняли, что не всё так пессимистично. Переговоры идут, и лидеры дают позитивные оценки вероятности сокращения. Конечно, можно предположить, что это лишь «хорошая мина при плохой игре». Однако разгонять ожидания рынка без оснований — довольно опасно, и при низких шансах на соглашение лидеры картеля избрали бы более нейтральную риторику.
На этом фоне цены на вчерашних торгах продолжили динамику предыдущей американской сессии и резко пошли в отрыв от достигнутого накануне минимума 42.77$ (для WTI). К концу дня котировки достигли нового 10-дневного максимума 46.56$ за баррель. На вершине подъёма была образована разворотная свечная модель «Падающая звезда», предупредив трейдеров о предстоящем коррекционном развороте. О предстоящем снижении цен предупредил игроков и значительный рост запасов углеводородов по данным Американского института нефти, опубликованном сегодня ночью.
В нашем прогнозе на сегодня (для WTI) предполагаем – нисходящую коррекцию к предыдущему 2-х дневному росту и разворот цен на снижение целевым уровням: 45.72$; 45.15; 44.70$ и, возможно, к 44.20$ за баррель. Вблизи последних ценовых уровней ожидаем возобновление роста нефтяных котировок к ключевым уровням сопротивлений — 45$и 46$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
