В экономическом календаре пятницы в центре внимания рынка окажутся публикации в Японии и США июльских индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг. Аналогичные показатели и композитные индексы, включающие в себя объединённые показатели по обоим секторам экономики, будут опубликованы в Еврозоне и в ведущих экономиках региона – Германии и Франции.
Значительный интерес вызовут также канадские данные по июньским индексам потребительских цен и майские изменения объёма розничной торговли.
Среди других показателей – ЕЦБ опубликует квартальный опрос профессиональных прогнозистов по ожиданиям темпов инфляции, роста реального ВВП и уровня безработицы — в Еврозоне. Италия обнародует майские данные по изменению объёма розничной торговли, а в статистике из США будут представлены данные по количеству работающих буровых установок от нефтесервисной компании «Baker Hughes».
EUR/USD
Европейский Центральный Банк по итогам июльского заседания оставил процентную ставку без изменений на уровне 0%, как и ожидалось. Объем программы стимулирования экономики региона (80 млрд. евро ежемесячно) также был сохранён без изменений. Ставка по депозитам ЕЦБ сохранилась стабильной на уровне (минус0,4%). В сопроводительном документе к решению Банка говорится, что ставки будут оставаться на текущем или более низком уровне в течение длительного времени, а Программа, срок действия которой завершается в марте 2017 года, может быть в случае необходимости продлена. С точки зрения фундаментальных факторов также всё спокойно, последний раз основные ставки пересматривались на понижение в марте текущего года. Сразу же после объявления решений европейского регулятора евро/доллар спустился к уровню 1,0979 и протестировал нижнюю границу 4-х недельной коррекции. Однако пресс-конференция Марио Драги остановила снижение и вновь вывела евро к уровням дневного открытия 1.1024. Несмотря на то, что большинство участников рынка рассчитывали на довольно мягкую риторику Драги, его тон в рамках пресс-конференции звучал довольно оптимистично. Глава регулятора отметил, что пока не видит значимых последствий Brexit для Еврозоны, после чего стало понятно, что ЕЦБ никуда не торопится. Таким образом, пока не случилось ровным счётом ничего. Не произошло никакого мгновенного повреждения европейской экономики. Все основные поддержки сохранились на прежних уровнях и рынок продолжает покупать евро.
В нашем прогнозе на пятницу ожидаем – разворот пары и подъём курса единой европейской валюты к целевым уровням: 1.1030; 1.1070; 1.11 и выше в направлении 1.1150. *** Продолжение нисходящей ценовой динамики станет актуальным, только в случае пробоя вниз предыдущего локального минимума 1.0979 и закрепления валюты под ним.
GBP/USD
Фунт\доллар на вчерашних торгах неудачно протестировал максимум предыдущего дня (1.3274), после чего возобновил боковую динамику, ограниченную уровнями 1.3268 ÷ 1.3164. События последних дней привели к некоторому улучшению ситуации и устранили риск незамедлительного падения курса британской валюты. Спады продолжали привлекать покупателей, а фунт сохранил тягу к росту на фоне рекордно высокого уровня занятости в стране и роста доходов населения, значительно превысивших инфляцию. Даже вчерашнее падение объёмов розничной торговли за июнь (до минус 0.9% против плюс 0.9% в предыдущем месяце) и укрепление американской валюты не сумело вытолкнуть пару из диапазона и отправить её тестировать новые минимумы. Фунт быстро восстановил все дневные потери и завершил сессию вблизи ранее достигнутого максимума на ценовом уровне 1.3235.
В нашем прогнозе на сегодня ожидаем – разворот и подъём пары к ценовым уровням: 1.3250; 1.3275; 1.33; 1.3315; 1.3340 и, возможно, выше, к ключевому уровню сопротивления 1.34.
Золото (GOLD)
Цены на золото возобновили рост после решения Европейского Центрального банка сохранить процентную ставку на рекордно низком нулевом уровне. Драйвером нового подъёма металла стала пресс-конференция главы Банка Марио Драги и его позитивная оценка состояния экономики Еврозоны, несколько ослабившая доллар. По словам регулятора, ЕЦБ готов применить все доступные ему меры поддержки рынка для достижения целей своей монетарной политики. В этой связи, ЕЦБ, по мнению экономистов, увеличит на следующем заседании объёмы финансовых вливаний в европейскую экономику и доведёт их до 100 млрд. евро в месяц. Перспективы дополнительного притока ликвидности на рынок вдохновили инвесторов и спровоцировали резкий рост золота на вчерашних торгах. На этом фоне стоимость августовских фьючерсов на золото на Нью-Йоркской бирже «Comex» выросла на 21.63$, и по итогам торгов достигла ценового уровня 1332.44$ за тройскую унцию.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее значимое сопротивление для золота проходит по уровню дневного разворота – 1338$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к следующим целям: 1344$; 1347$ и 1358$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на ценовом уровне – 1324$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1322$; 1316$ и 1306$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – краткосрочный откат, а, а затем, разворот котировок золота на подъём к вышеназванным целевым уровням поддержек.
Нефть (WTI)
Несмотря на то, что запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 2.34 млн. баррелей, общий объём запасов по-прежнему остаётся на максимальном уровне для середины лета, как минимум, за последние 10 лет. Однако умеренное снижение запасов нефти было проигнорировано рынком, поскольку внимание инвесторов сосредоточилось на запасах бензина, объём которого резко вырос и достиг 10-летнего максимума. Причём, несмотря на рекордное потребление топлива (9.73 млн баррелей в сутки), запасы бензина в США на минувшей неделе выросли уже в четвёртый раз. При этом стоит отметить, что переизбыток топлива наблюдался не только в США, но и в Китае. В результате, предложения нефтепродуктов опередили спрос и начали оказывать негативное влияние на стоимость нефти, котировки которой вновь развернулись на нисходящее движение. Стоит также отметить, что ещё одним фактором снижения нефтяных цен стало повышение курса американского доллара, усилившееся после публикации позитивных данных по рынку вторичного жилья в США. Таким образом, по итогам вчерашних торгов, стоимость нефти снизилась на 1.54$ и достигла ценового уровня 44.52$ за баррель.
В нашем прогнозе на сегодня для WTI предполагаем – завершение предыдущего снижения вблизи ключевого уровня поддержки 1.44$, а затем — возобновление подъёма к целевым уровням: 45$; 45.27$; 45.80$; 46$ и 44.44$.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером МаксиМаркетс
