Евро/доллар — смена тренда или коррекция?

0

Во время азиатской торговой сессии в Новой Зеландии выйдут данные розничных продаж с использованием электронных карт в месячном и годовом исчислениях. Япония обнародует сводку прогнозов от Банка Японии и представит индекс опережающих индикаторов. Китай опубликует индекс цен производителей за апрель текущего года.

В Европе состоится выступление главы европейского Центробанка Марио Драги.

Франция представит данные промышленного производства и торгового баланса.

США опубликует индексы цен на экспорт и импорт, и ежемесячный отчет о состоянии бюджета. Состоится повторное выступление члена ФРС Эрика Розенгрена. И, наконец, Управление энергетической информацией Минэнерго США представит еженедельный отчет об изменении запасов нефти и нефтепродуктов.

EUR/USD

Курс пары евро/доллар продолжил снижаться на торгах во вторник, преодолел уровень 1.0900 и установил новый локальный минимум на отметке 1.0863. Уровень промышленного производства в Германии снизился по сравнению с предыдущим периодом, хотя и в меньшей степени, чем прогнозировался. Профицит торгового баланса в Германии оказался меньше предполагавшегося.

В целом, экономическая ситуация в Еврозоне остается позитивной, однако рост инфляции по-прежнему не соответствует ожиданиям ЕЦБ. Марио Драги очень четко обозначил свою позицию, заявив, что мягкая кредитно-денежная политика будет продолжаться столько, сколько необходимо для достижения целевого уровня инфляции, а кроме этого, ЕЦБ сохраняет за собой право увеличить объемы закупок ценных бумаг.

Курс пары евро/доллар не смог преодолеть ключевой уровень 1.1000, несмотря на целый ряд сложившихся в пользу роста пары обстоятельств. Уверенные ожидания победы Эммануэля Макрона на выборах, высказывания регулятора о возможном досрочном сворачивании политики количественного смягчения, падение американского доллара на фоне негативных экономических релизов из США – все эти аргументы курс пары евро/доллар использовал по максимуму для роста.

Скорее всего, восходящий тренд исчерпал свою силу, и дальнейшая динамика движения пары будет направлена в сторону снижения. Представители ФРС сигнализируют, что снижение экономического роста в США является временным, а вероятность повышения процентной ставки на ближайшем июньском заседании выросла до 87%.

GBP/USD

Пара фунт/доллар торговалась в диапазоне 1.29001.2960 во вторник, не сумев преодолеть важный уровень поддержки 1.2900.

Пара фунт/доллар менее волатильна, чем обычно на фоне ожидания главного события недели – заседания Банка Англии в четверг. Последние публикации Великобритании показали рост большинства экономических индикаторов. Что еще более важно, базовый индекс потребительских цен остается на достаточно высоком уровне, что может позволить британскому регулятору обсудить вопрос о начале ужесточения кредитно-денежной политики раньше, чем в 2018 году, как было запланировано ранее. Прогноз по инфляции в среднесрочной перспективе также остается благоприятным.

Тем не менее, более вероятным сценарием выглядит осторожная позиция Банка Англии и мягкая риторика Марка Карни. Риски переговоров и неопределенность, связанная с Brexit, по-прежнему остаются важным фактором. Вряд ли в этой ситуации британский регулятор рискнет принимать сложное решение и рассматривать досрочное повышение ставок.

Учитывая укрепление американского доллара, мы предполагаем, что пара исчерпала свой восходящий потенциал, остановившись около отметки 1.3000. В дальнейшем курс фунт/доллар перейдет к нисходящему тренду, поэтому рекомендуем продажи пары.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее снижение пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2930 и 1.2900.

 

Золото (GOLD)

Котировки золота достигли минимума с марта текущего года. На нью-йоркской товарно-сырьевой бирже Comex июньские фьючерсы упали на 0.9% до уровня 1216 долларов за тройскую унцию на торгах во вторник.

Укрепление американского доллара, рост доходности государственных облигаций США и ожидание повышения процентной ставки стали основными причинами снижения цен на золото. После затяжного падения американский доллар восстанавливается на фоне позитивных ожиданий того, что экономика США покажет восстановление во втором квартале текущего года.

Котировки золота смогли преодолеть локальную поддержку на уровне 1225 долларов. Ключевой уровень поддержки расположился на отметке 1205 долларов за унцию. Пробой этого уровня позволит золоту продолжить снижение к следующим поддержкам на 1180 и 1150 долларов за унцию.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1220, 1215 и 1205 долларов за тройскую унцию металла.

 

Нефть (WTI)

Котировки нефти WTI снова снизились ниже уровня 46.00 долларов за баррель, установив новый сессионный минимум на отметке 45.54 доллара. В дальнейшем цена на нефть отыграла потери и вернулась к уровню 46.20 долларов за баррель.

Основной причиной коррекции котировок стало значительное снижение запасов нефти на 5.8 миллионов баррелей по данным Американского института нефти. При этом участники рынка предполагают, что снижение запасов связано с сезонным повышением спроса на топливо и не отражает реальной картины на нефтяном рынке.

Рост добычи сланцевой нефти в США остается на рекордных уровнях. Увеличение количества активных буровых установок в течение многих недель позволяет предположить, что рост добычи сырья будет продолжаться. Руководство ОПЕК предпринимает максимальные меры для того, чтобы изменить ситуацию и восстановить баланс на нефтяном рынке. По данным Reuters некоторые представители ОПЕК уже обсуждали возможность продления соглашения о снижении добычи на первое полугодие 2018 года.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок нефти WTI к уровням поддержки 45.80 и 45.60 долларов за баррель.

Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets

 

Поделиться