В экономическом календаре среды – в центре внимания рынка окажется решение Комитета по открытому рынку ФРС США по основной процентной ставке, сопроводительное заявление к решению и Экономический прогноз на предстоящий период. Ожидаются увеличение ставки на 0.25% — до уровня — 1%. Сразу же после оглашения итогов заседания состоится Пресс-конференция Председателя Федеральной Резервного Системы США Джаннет Йеллен.
Не менее существенный интерес инвесторов вызовут публикации в США — данных по динамике объёма розничной торговли за февраль; февральские индексы потребительских цен; производственный индекс Empire Manufacturing; чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами; январские изменения объёма запасов на коммерческих складах и мартовский индекс рынка жилья от Национальной Ассоциации Строителей. Кроме того, министерство энергетики США опубликует отчёт по запасам сырой нефти.
Значительное внимание инвесторов привлечёт отчёт по рынку труда Великобритании, включающий в себя: количество заявлений на получение пособий по безработице; динамику заявок на трудоустройство; уровень безработицы в стране (предыдущий показатель – 4.8%); изменение числа занятых и изменение уровня среднего заработка.
Среди других показателей – Австралия опубликует индекс экономической уверенности потребителей за март. Новая Зеландия представит сальдо расчётного счёта платёжного баланса за 4-й квартал. Япония обнародует январские изменения объёма промышленного производства. Франция опубликует февральские индексы потребительских цен. В Швейцарии выйдут февральские индексы импортных цен и цен производителей. Италия отчитается по январским изменениям объёма розничной торговли и представит индексы потребительских цен за февраль.
Сегодня же состоятся выступления членов правления ЕЦБ Йенса Вайдмана и Питера Прата.
EUR/USD
Недавнее снижение американской валюты сделало доллар привлекательным для покупок, поэтому на европейских торгах во вторник курс пары возобновил снижение, протестировав дневной минимум на ключевом уровне поддержки 1.06. Укрепление доллара по всему спектру рынка поддерживалось позитивными ожиданиями итогов заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Инвесторы прогнозировали повышение ставки по федеральным активам, а также рассчитывали на то, что глава Федерального резерва Джанет Йеллен в рамках своей пресс-конференции даст основания ожидать в течение этого года три или даже четыре повышения процентной ставки. Ещё одним фактором давления на евро оставались сегодняшние выборы в Нидерландах, результаты которых могут спровоцировать усиление влияния евроскептиков в преддверии грядущих выборов во Франции, Германии и, возможно, в Италии. Всё это на вчерашних торгах оказывало негативное влияние на ценовую динамику пары, вынуждая «быков» по евро держать оборону.
Вместе с тем, предстоящее решение ФРС по ставке уже полностью заложено в котировки американской валюты. Таким образом, дальнейшее укрепление доллара ограничено. Результаты технического анализа также предупреждают о вероятном ослаблении доллара, что усиливает риски его падения в момент обнародования итогов заседания ФРС. В этих условиях стоит воздержаться от дальнейших продаж пары, рассчитывая на то, что сразу после заседания ценовая динамика евро\доллара может измениться.
В нашем прогнозе на среду предполагаем – первоначальную боковую динамику пары, а далее, разворот курса единой европейской валюты и возобновление её подъёма к целевым уровням: 1.0625; 1.0650; 1.0670 и, возможно выше, к ключевому уровню сопротивления 1.07.
GBP/USD
Накануне вчерашних торгов фунт\доллар тестировал максимумы в районе 1.2251, однако в конце дня вернулся к ключевому уровню поддержки 1.22, где и провёл всё утро азиатской сессии среды. Фундаментально, ближайшие перспективы фунта зависят сейчас от двух факторов: от реакции рынка на итоги заседания FOMC и от новостей по Брекзиту, причём этот последний фактор имеет потенциально негативный характер, учитывая неопределённость ситуации на переговорах с ЕС и склонность рынка впадать в панику в ожидании неизбежных событий. На вчерашних торгах британский фунт уже начал снижаться после того, как парламент устранил все препятствия на пути правительства к инициированию процедуры выхода страны из ЕС. Курс пары на этом фоне протестировал 8-недельный минимум вблизи ключевого уровня поддержки 1.21, а затем, игроки начали фиксировать прибыль, закрывая сделки на продажу валюты. В условиях сильнейшей перепроданности фунта и на фоне стабильного развития экономики Великобритании, которая в этом году вырастет согласно прогнозам ещё на 2%, инвесторы не желали рисковать, считая низкий уровень цен удобной возможностью для покупки национальной валюты. В результате, курс пары начал корректировать предыдущее снижение и завершил сессию в середине дневного диапазона, на ценовом уровне 1.2157.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – возобновление подъёма курса британской валюты к целевым уровням: 1.2170; 1.22; 1.2225; 1.2245 и выше, в направлении ключевого уровня сопротивления 1.23.
Золото (GOLD)
Цены на золото всё ещё остаются возле 6-недельных минимумов, тестируя ключевой уровень поддержки 1200$ за унцию. Накануне выборов в Нидерландах и в преддверии заседания ФРС по ставке металл по-прежнему остаётся под влиянием разнонаправленных импульсов, формируя при этом коррекционный откат от предыдущего снижения котировок. Фактор политической нестабильности по результатам выборов в Нидерландах уравновешивается тем, что сегодня ФРС США практически гарантированно повысит процентную ставку. В этой связи, дальнейший вектор движения цен на золото будет зависеть от риторики Федерального резерва, в том числе от заявлений Джанет Йеллен по итогам заседания, в которых могут содержаться намёки на перспективы денежно-кредитной политики американского регулятора. На момент закрытия вчерашних торгов на Нью-Йоркской бирже «Comex» цена апрельских фьючерсов на золото снизилась на 1.80$, зафиксировав уровень закрытия на отметке 1200.48$ за тройскую унцию.
Сегодня на открытии торгов ближайшее значимое сопротивление для золота находилось на ключевом уровне 1200$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1207$; 1212$; 1216$ и 1221$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на ценовом уровне 1195$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1192$; 1188$; 1185$ и 1181$ за унцию.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – возобновление восходящей динамики металла от ключевого уровня поддержки 1200$ за унцию и дальнейший подъём котировок к вышеназванным целевым уровня сопротивления.
Нефть (WTI)
Инвесторы начали сомневаться в продлении срока действия соглашения ОПЕК+ на второе полугодие, и, как следствие, в способности рынка вернуться в состояние равновесия. Поводом для сомнений стал выход ежемесячного отчёта ОПЕК, который показал, что в феврале Саудовская Аравия увеличила добычу нефти на 263 тыс. баррелей в день, превысив свой установленный рубеж в 10 млн. баррелей. Вдобавок, картель повысил прогноз добычи углеводородов в 2017 году по странам, не входящим в организацию ОПЕК на 300 тыс. баррелей в сутки (в основном за счёт увеличения добычи в США). Другой негативной новостью для инвесторов стала позиция Ирака, который заявил о намерении нарастить добычу до 5 млн. баррелей в сутки, мотивируя это тем, что сделка ОПЕК касается не добычи, а лишь поставок на мировой рынок, объём которых Ирак ограничивает в соответствии с соглашением. И, наконец, третьим негативным фактором для нефтяных цен стали ожидания публикации очередных еженедельных данных о запасах энергоносителей в США. По оценкам специалистов, запасы нефти в стране вновь увеличатся, причём, десятую неделю подряд. На этом фоне цены на нефть WTI возобновили падение и к началу американской сессии протестировали новый 4-х месячный минимум на отметке 47.57$ за баррель.
Тем не менее, «быки» вчера также получили шанс на восстановление. Иран неожиданно призвал страны ОПЕК продлить срок действия соглашения, обещая заморозить добычу нефти на уровне 3.8 млн. баррелей в день. Кроме этого, в ходе вчерашних торгов поступило сообщение об обострении геополитической напряжённости в Ливии. Возобновление вооружённых столкновений между группировками боевиков привело к закрытию крупнейших нефтяных терминалов и приостановке производства на целом ряде месторождений. В этой связи добыча нефти за последние 11 дней упала здесь до 603 тыс. баррелей в день, в то время, как ранее (до начала вооружённых столкновений) ежедневный объём добычи составлял 700 тыс. баррелей. Сокращение совокупного объёма добычи, в связи с этим, позволило «быкам» возобновить покупки и практически вернуть все дневные потери, зафиксировав закрытие сессии на ценовом уровне 48.85$ за баррель.
В нашем прогнозе на среду (для WTI) предполагаем – возобновление восходящей ценовой динамики к целевым уровням: 49.30$; 49.50$; 49.85$; 50.00$ и 50.50$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
