В экономическом календаре четверга в центре внимания рынка окажется выступление председателя совета управляющих Джанет Йеллен.
Значительный интерес инвесторов привлечет публикация в США еженедельных данных количества первичных обращений и повторных заявок на получение пособий по безработице, а также объем продаж жилья на первичном рынке недвижимости за февраль.
Европейский Центральный Банк представит данные мартовских изменений объема долгосрочного рефинансирования, экономический бюллетень Банка с детальным анализом текущей и будущей ситуации и мартовский индикатор экономической уверенности потребителей.
Великобритания обнародует данные изменений объема розничной торговли за февраль и розничных продаж за март от Конфедерации Британских Промышленников.
Германия опубликует опережающий индекс потребительского климата на апрель.
Швейцария представит индекс экономических ожиданий инвесторов за март.
В этот же день состоятся выступления заместителя главы Банка Англии по монетарной политике Бена Броадбента, президента Федерального Резервного Банка Миннеаполиса Нила Кашкари, члена исполнительного совета ЕЦБ Сабины Лаутеншлегер, членов правления Национального Банка Швейцарии Андреа Мехлер и Дюве Мосер.
EUR/USD
Курс пары евро/доллар пытается закрепиться выше отметки 1.0800 на фоне глобального ослабления американской валюты и недавних слухов о сокращении программы количественного смягчения в относительно ближайшее время. О возможности такого шага заявили как представители европейского Центробанка на последнем заседании, так и глава Бундесбанка Йенс Вайдеман. Рост инфляции в Еврозоне и повышение экономического роста в регионе способствуют усилению европейской валюты. В сочетании с ослаблением американского доллара этот факт позволил паре практически достигнуть максимума года на 1.0831.
При этом, крайне маловероятно дальнейшее сильное падение американской валюты. Практически максимальная занятость и достижение целевого уровня инфляции в США — это уже свершившийся факт.
И если сейчас основные расхождения участников рынка заключаются лишь в том, сколько раз будет повышена процентная ставка в США в текущем году, то очень скоро реальная доходность между регионами станет ощутимой. Поэтому рост курса евро/доллар по-прежнему можно рассматривать как хорошую возможность для открытия позиций на продажу от ключевых уровней сопротивления 1.0831 и 1.0870.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем еще одну попытку курса евро/доллар закрепиться выше отметки 1.0800. После роста к локальному сопротивлению 1.0820, ожидаем разворота и снижения пары к отметкам 1.0800, 1.0780 и 1.0760.
GBP/USD
Британский фунт торгуется в относительно узком боковом диапазоне по отношению к американскому доллару, немного ниже отметки 1.2500. Ожидания запуска процесса выхода Великобритании из Евросоюза в перспективе продолжают оказывать давление на британскую валюту. Политическая неопределенность, связанная с Brexit, отрицательно влияет на инвестиции и потребительскую активность. Неожиданно высокая инфляция также будет оказывать давление на потребительский спрос.
Сегодня состоится публикация данных розничных продаж в Великобритании за февраль. По предварительным прогнозам, показатели должны вырасти, что может дополнительно поддержать британскую валюту и позволить курсу пары фунт/доллар закрепиться выше отметки 1.2500.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост курса фунт/доллар к уровню 1.2530, после чего ожидаем разворота и снижения к поддержкам 1.2500, 1.2480 и, возможно, 1.2450.
Золото (GOLD)
Фьючерсы на золото выросли в пятый раз подряд на торгах товарно-сырьевой биржи Comex в среду, установив новый локальный максимум на отметке 1251.36 долларов за унцию.
Основным фактором роста спроса на золото стало падение фондового рынка США и появившиеся сомнения в возможности Дональда Трампа проводить экономические реформы, о которых было объявлено во время предвыборной гонки. Первым испытанием жизнеспособности политики Трампа станет голосование об отмене законопроекта Барака Обамы о доступном здравоохранении, намеченном на сегодня.
После заседания FOMC на прошлой неделе, когда участники рынка не получили подтверждения дальнейшей жесткой кредитно-денежной политики в США, представители ФРС вернулись к ястребиной риторике, снова заявляя о дальнейших двух или трех повышениях ставки в текущем году.
Однако котировки практически полностью проигнорировали эти заявления. Участники рынка будут ожидать более весомых подтверждений планов ФРС в виде позитивных данных рынка труда или дополнительных факторов экономического роста.
С технической точки зрения ближайшим сильным сопротивлением для золота остается отметка 1260 долларов за унцию. Для достижения этого уровня котировкам металла необходимо преодолеть уровень двухсотдневной скользящей на отметке 1247 долларов.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок золота к новому максимуму 1251 долларов, после чего ожидаем снижения металла к уровням поддержки 1248, 1245 и 1242 доллара за тройскую унцию.
Нефть (WTI)
Цены на нефть марки WTI незначительно выросли после падения к уровню 47.11 долларов за баррель и поднялись выше отметки 48.00 долларов. Главным событием недели станет заседание мониторингового комитета ОПЕК в Кувейте 23-25 марта.
Темпы снижения добычи соответствуют принятому соглашению, однако для поддержания баланса цен на нефтяном рынке некоторые страны, особенно не состоящие в ОПЕК, недостаточно активно снижают производство сырья. В ходе заседания будет обсуждаться ключевой вопрос о дальнейшем продлении текущего соглашения, которое истекает в июне.
Тем временем, рост добычи сланцевой нефти и запасов сырья в США происходит уже десять недель подряд. Очевидно, что пока добыча будет эффективна, США будет продолжать наращивать темпы, поэтому ОПЕК во главе с Саудовской Аравией необходимо принимать жесткие решения, иначе нефтяные котировки могут обрушиться к следующей ключевой поддержке на отметке 43.00 доллара за баррель.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок WTI к уровню двухсотдневной скользящей на 48.80 долларов за баррель, после чего ожидаем снижения нефти к уровням поддержки 48.60 и 48.40 долларов.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
