EUR/USD: Риторика чиновников ФРС в отношении повышения процентных ставок на федеральные активы продолжает играть ведущую роль в динамике американской валюты. На вчерашних торгах доллар вновь возобновил рост, а евро пробил предыдущие минимумы после того, как ещё один представитель ФРС президент Федерального Резервного Банка Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что есть веские основания для повышения процентной ставки в июне. В своём выступлении он обратил внимание на то, что нахождение реальной инфляции на уровне в 1% уже показывает, насколько отстаёт Федеральный Резерв. Более того, Лэкер добавил, что возможный выход Великобритании из Евросоюза вряд ли сможет изменить решимость ФРС продолжить повышение ставок. Его выступление ещё больше усилило давление на евро/доллар, курс которого зафиксировал в ходе торгов очередной минимум на отметке 1.1179 и завершил сессию вблизи этого уровня. Теперь рынок, кажется, начинает осознавать, что недооценивал риски скорого повышения ставки ФРС и прогнозирует уже не два, а целых четыре повышения ставки в 2016 году.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – завершение текущего снижения и разворот пары на подъём к целевым уровням: 1.1216; 1.1234; 1.1248; 1.1287 и, возможно, ниже к ключевому уровню сопротивления 1.13.
GBP/USD: Британский фунт на этой неделе демонстрирует весьма позитивную динамику и на вчерашних торгах валюта вновь поддержала тенденцию, сформировав очередной максимум выше предыдущего (на отметке 1.4661), а также завершив сессию на ценовом уровне 1.4596 выше предыдущего закрытия. Драйвером вчерашних торгов стала публикация в Великобритании сильных данных по розничным продажам, объём которых вырос в апреле на 1.3% против предыдущего месяца, и на 4.3% по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Причём мартовские показатели также были пересмотрены в сторону повышения. Кроме того, фактические данные оказались существенно лучше и прогнозных оценок. Напомним, что накануне в Великобритании также вышли позитивные данные, свидетельствующие о повышении занятости и ускорении темпов роста заработной платы. После выхода неожиданно сильных данных экономической статистики котировки валюты стремительно выросли (более чем на 100 пунктов), а затем, начали корректироваться в узком диапазоне вблизи достигнутого максимума.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – продолжение коррекционного отката пары и снижение курса британской валюты к целевым уровням: 1.4541; 1.4512; 1.45 и 1.4472.
Золото: После публикации Протокола последнего заседания ФРС «медвежье» давление на рынке золота значительно усилилось, поскольку большинство членов Комитета по операциям на открытом рынке США высказались в пользу повышения ставок на июньском заседании. Были даже и такие, кто предлагал увеличить ставку уже в апреле. Протокол оказался настолько убедительным, что рынок по состоянию на вчерашний день оценивал вероятность июньского повышения ставки – в 34%, хотя ещё в начале этой недели показатель составлял всего лишь 4%. На фоне значительного роста ожиданий золото на азиатско-европейской сессии в четверг возобновило снижение, основным драйвером которого стало укрепление доллара по всему спектру валютного рынка. Металл потерял в этот день на снижении 25.35$ за унцию, протестировав в ходе торгов трёхнедельный минимум на отметке 1243.74$ за унцию. Тем не менее, когда пришло сообщение о том, что приток вкладов в специализированные биржевые фонды по золоту продолжается, и накануне объём вкладов вновь увеличился на 2 тонны, «быки» попытались восстановить потери, в чём, вообщем-то, и преуспели, вернув котировки металла в зону азиатских минимумов и зафиксировав цену закрытия торгов на отметке 1256.70$ за тройскую унцию.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее значимое сопротивление для золота проходит по значимому ценовому уровню – 1265$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к следующим целям: — 1268$; 1272$ и 1277$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне предыдущего локального минимума – 1254.90$ за унцию. Если она будет пройдена станет возможным дальнейшее снижение металла к ценовым уровням: 1251$; 1248$ и 1242$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – разворот котировок металла и рост стоимости золота к вышеназванным целевым уровням сопротивлений.
Нефть: В ходе вчерашних торгов нефть продолжила волатильно торговаться вблизи достигнутых накануне 7-месячных максимумов. Цены демонстрировали разнонаправленную динамику, но оставались при этом в довольно узком боковом диапазоне. После публикации Протокола апрельского заседания FOMC игроки начали спешно фиксировать прибыли и закрывать сделки на покупку, на фоне резко выросших ожиданий ужесточения монетарной политики США и вероятного повышения ставок на июньском заседании ФРС. В результате, стоимость нефти (и североморской марки Brent и североатлантической марки WTI) так и не сумела преодолеть важную психологическую отметку в 50$ за баррель, в связи с чем котировки актива возобновили снижение, достигнув дневной минимум на отметке 47.24$ за баррель. Ещё одним драйвером снижения цен на нефть стало сообщение агентства энергетической информации США о росте по итогам предыдущей недели коммерческих запасов нефти в подземных хранилищах терминала Кушинга — на 1.3 млн. баррелей, в то время, как согласно прогнозам, предполагалось их сокращение — на 3.5 млн. Ожидания дефицита нефти (примерно в 2 млн. баррелей в день), способствующие ранее росту нефтяных котировок, были связаны с перебоями в поставках из-за разрушительных лесных пожаров в Канаде, парализовавших работу нефтяных производств, и ситуации в Нигерии, где боевики предъявили ультиматум нефтедобывающим компаниям. Тем не менее, снижение поставок их этих регионов не привело к дефициту и было полностью компенсировано увеличением импорта с побережья Мексиканского залива. Таким образом, запасы нефти в хранилищах США по-прежнему сохраняются вблизи исторических максимумов более чем за 80 лет. Это снизило на данном этапе мотивацию покупателей и спровоцировало коррекционный откат, который может перерасти в полномасштабную коррекцию, поскольку предложения на нефтяном рынке вновь превышают спрос. С этой точки зрения, негативом для нефтяных цен являются планы Ливии, Кувейта, Ирана и Ирака по существенному увеличению добычи нефти. При этом во вчерашней торговле был и позитивный момент! На рынок поступило сообщение о том, что запасы сырой нефти в Саудовской Аравии в марте продолжили падение 5-й месяц подряд, добравшись до минимального уровня за последние 1.5 года. В перспективе, это говорит о дальнейшем сокращении запасов и вполне соответствует прогнозам о скорой стабилизации баланса спроса и предложения на рынке. Инвесторы быстро оценили эту ситуацию и на исходе торгов возобновили покупки нефти от её минимальных уровней. К концу дня все предыдущие потери были восстановлены, а стоимость нефти WTI вернулась к ранее достигнутому максимуму 48.73$ за баррель.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – продолжение подъёма нефтяных котировок к ключевому уровню сопротивления 1.50. Здесь ожидаем попытки «быков» преодолеть этот уровень, а затем – разворот цен на снижение к целевым уровням: 49.00; 48.54; 48.19 и ниже, к ключевому уровню поддержки 48.00.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером МаксиМаркетс
