EUR/USD
Глава ФРС Джанет Йеллен в своём выступлении поддержала оптимистичный настрой своих коллег и, тем самым, развеяла опасения «быков» по доллару. По её словам, американская экономика «близка» к целевым показателям полной занятости и ценовой стабильности, что при благоприятных условиях позволяет рассчитывать на дальнейшее улучшение ситуации. Она также отметила, что Федеральный Резерв в период до 2019 года может повышать ставки по несколько раз в год. Эти комментарии позволили доллару вырасти по всему спектру рынка и накануне вчерашней торговой сессии вернуться к уровню недельного открытия 1.0628. В четверг, на азиатско-европейских торгах, «быки» по евро попытались дать отпор американской валюте и развернуть евро\доллар на подъём. Драйвером роста для пары стал позитивный отчёт по инфляции, который вновь показал прирост на уровне 1.1% в годовом выражении. На фоне предыдущих позитивных данных – по промышленному производству (+3.2% — в годовом выражении), по индексу экономических настроений (77.3 – рекорд с 2011 года!) евро\доллар отыграл часть потерь предыдущего дня и зафиксировал дневной максимум на отметке 1.0677. Однако удержать восходящий импульс не удалось. Итоги заседания ЕЦБ остановили движение, а пресс-коференция Марио Драги развернула курс пары на снижение. В своём выступлении Драги указал на понижательные риски для экономики региона и на отсутствие убедительных признаков роста базовой инфляции, привязав её к волатильному росту нефтяных цен. Участники рынка рассчитывали на более оптимистичную риторику в отношении потребительской инфляции и были весьма разочарованы намерением ЦБ вновь задействовать все имеющиеся в его арсенале инструменты для повышения уровня инфляции в регионе. Это нанесло довольно резкий удар по единой валюте, обвалив пару к минимальному уровню недели 1.0589. Тем не менее, «быки» по евро выдержали удар и сумели удержать позиции, выкупив пару от достигнутого минимума и завершив сессию в «плюсе», на ценовом уровне 1.0659.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – завершение текущего подъёма в районе ценовых уровней 1.0730/40, а затем, разворот курса единой европейской валюты на коррекционное снижение к следующим целям: 1.07; 1.0670; 1.0653; 1.0640 и, возможно ниже к ключевому уровню поддержки 1.06.
GBP/USD
Фунт, хоть и потерял на торгах в среду более 100 пунктов, но сохранил при этом восходящую тенденцию и по-прежнему держится значительно выше уровня недельного открытия (1.2042). Таким образом, пара откорректировала несколько преувеличенную реакцию рынка на выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй, и после завершения отката (на коррекционном уровне Фибоначчи 1.2253 – 38.2%) возобновила восходящее движение, зафиксировав на вчерашних торгах дневной максимум на отметке 1.2344. Позитивные экономические новости продолжает поддерживать «бычий» настрой по отношению к фунту, хотя в условиях политического давления со стороны Брекзита — и макроэкономическая статистика, и перспективы кредитно-денежной политики Банка Англии ушли на второй план. Более того, некоторые инвесторы считают, что сильные экономические цифры могут вдохновить Великобританию на более решительный разрыв с Брюсселем, а такой сценарий приведёт страну к более жёстким условиям выхода из ЕС, и рано или поздно, негативно отразится на её экономике.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – попытку пары протестировать предыдущий локальный максимум 1.2415. Если удастся преодолеть этот уровень, подъём продолжится к ценовым уровням: 1.2433; 1.2450; 1. 25; 1.2550 и выше, к ключевому уровню сопротивления 1.26. Если же пробой уровня 1.2415 не состоится, ожидаем возобновление коррекционного отката курса британской валюты к уровню дневного разворота — 1.2311 и ниже, к целевым уровням — 1.2250 и 1.2180.
Золото (GOLD)
Золото остаётся под давлением вторую сессию подряд, торгуясь вокруг ключевого уровня 1200$ за тройскую унцию. Накануне Джанет Йеллен в своём выступлении заявила, что ФРС приблизилась к своим целям по инфляции и занятости и теперь имеет смысл уменьшать объёмы денежной поддержки. При этом глава ФРС подтвердила намерение ЦБ постепенно повышать ставку (несколько раз в течение 2017 года). Это существенно укрепило надежды трейдеров на предстоящий рост доллара и вызвало на торгах в среду разворот цен на коррекционное снижение.
При этом на вчерашних торгах (после бурного падения цен накануне) сдерживающим факторов для «медведей» по золоту оставалось ожидание инаугурации избранного президента США Дональда Трампа, который среди прочих своих обещаний говорил и об усилении протекционизма. Подобные действия США могут спровоцировать бывших экономических партнёров (Китай, например) на ответные меры, привести к торговым войнам между ними и, таким образом, «расшатать» мировую экономику. В этих условиях инвесторы не торопились продавать золото, ожидая рост спроса на безопасные «защитные» активы, и в первую очередь, на драгоценные металлы.
В итоге, влияние этих противоречивых факторов привело к вялой разнонаправленной торговле в узком боковом диапазоне и закрытию торговой сессии практически на уровне предыдущего дня – 1203.67$ (1203.09$) за тройскую унцию.
Сегодня на открытии торгов ближайшее значимое сопротивление для золота находилось на ценовом уровне 1207$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1215$; 1221$ и 1224$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне дневного разворота — 1202$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1196$; 1192$; 1185$ и 1181$ за унцию.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – завершение текущего подъёма и разворот котировок золота на нисходящее движение к вышеназванным целевым уровням поддержек.
Нефть (WTI)
Цены на нефть основных эталонных сортов в четверг утром торговались на позитивной территории, отыгрывая назад потери, понесённые днём ранее. Накануне рынок достаточно негативно реагировал на ряд заявлений, сделанных в ходе Всемирного Экономического Форума в Давосе. Так, министр энергетики Саудовской Аравии накануне отметил, что американские сланцевики активизируют свою деятельность уже при цене 50$ за баррель, что вновь ставит под вопрос перспективы дальнейшего роста цен на углеводороды. Об увеличении добычи нефти в США и ряде других стран в текущем году на фоне роста цен говорил и исполнительный директор Международного Энергетического Агентства. Между тем, отчёт ОПЕК для участников рынка оказался нейтральным. Хотя картель и несколько улучшил свой прогноз по спросу на нефть в текущем году, но тут же отметил, что Ливия и Ирак существенно нарастили объёмы добычи. Таким образом, на рынке вновь складывается ситуация неопределённости. Достигнутое, в соответствии с соглашением, сокращение добычи покрывается приростом производства нефти, что сохраняет профицит предложения и ведёт к снижению нефтяных цен. Ко всему стоит добавить укрепление доллара накануне, что также играет против сырьевого рынка. В итоге, цены на торгах в четверг вновь оказались под давлением. Ни «Brent», ни «WTI» не удалось удержать утренний рост. После того, как данные Министерства энергетики США показали рост запасов сырой нефти и скачок запасов бензина цены откатились от достигнутых уровней (55$ — по Brent и 52.65$ — по WTI) и протестировали нижнюю границу бокового диапазона движения на отметках 54.20$ и 51.77$, соответственно.
В целом, по итогам торгов за день Нью-Йоркская товарная биржа показала рост февральской «West Texas Intermediate» на 8 центов — до уровня 52.26$ за баррель. Мартовская нефть Brent на бирже ICE в Лондоне завершила торги на уровне предыдущего дня — 54.49$ за баррель.
В нашем прогнозе на пятницу (для WTI) предполагаем – возобновление снижения цен к целевым уровням: 52.00$; 51.70$; 51.44$; 51.21$ и 51.00$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets