В экономической статистике пятницы – в центре внимания рынка окажется выступление Председателя Федеральной Резервного Системы США Джаннет Йеллен.
Значительный интерес вызовут еженедельные данные из США по количеству работающих буровых установок от нефтесервисной компании «Baker Hughes» и композитный индекс ISM для непроизводственного сектора.
Существенное внимание участников рынка привлечёт публикации в Австралии, Японии, Китае, Великобритании и США – январских индексов деловой активности для сферы услуг. Аналогичные показатели, в том числе – и композитные индексы, включающие в себя объединённые показатели по обоим секторам экономики, будут опубликованы в Еврозоне и в ведущих экономиках региона – Германии, Франции, Италии и Испании.
Среди других показателей – Япония опубликует январские индексы потребительских цен, уровень безработицы (предыдущий показатель – 3.1%), январские изменения уровня расходов домохозяйств и индикатор экономической уверенности потребителей за февраль. Германия обнародует изменения объёма розничной торговли за январь. Италия отчитается по приросту ВВП за 4-й квартал.
Еврозона представит январские данные по изменениям объёма розничной торговли. А в статистике из США будет опубликован январский индекс опережающих экономических индикаторов.
Сегодня же состоятся выступления вице-председателя ФРС Стэнли Фишера, первого заместителя Банка Канады Каролин Уилкинс, представителя Комитета по операциям на внешних рынках ФРС США Джерома Пауэлла и президентов Федеральных Резервных Банков Чикаго и Ричмонда Чарльза Эванса и Джеффри Лэкера.
EUR/USD
Увеличение вероятности повышения процентных ставок на мартовском совещании ФРС изменило настроения инвесторов. После того, как Президент Федерального Резервного Банка Нью-Йорка Уильям Дадли подтвердил, что причины для повышения ставок стали «намного более убедительными», благодаря более сильным экономическим отчётам в США с аналогичными комментариями выступил Президент Федерального Резервного Банка Сан-Франциско Джон Уильямс. И даже член Совета управляющих ФРС Лаэль Брейнард, всегда выступающая как «голубь» в вопросах денежно-кредитной политики, заявила о своей готовности к повышению ставок, в связи с почти полным достижением целей по инфляции и занятости. Теперь игроки рынка с нетерпением ждут запланированного на сегодня выступления председателя ФРС Джанет Йеллен. По мнению инвесторов, последние заявления представителей ФРС увеличили вероятность повышения процентных ставок на мартовском заседании регулятора. Если судить по рынку фьючерсов на ставку, участники торгов ожидают ужесточения политики ФРС на этом заседании с вероятностью уже в 80%. В прошлую пятницу такая вероятность оценивалась всего в 27%. В этих условиях доллар США достиг максимума за пять с лишним недель, а давление на евро вновь усилилось. На торгах в четверг курс пары возобновил снижение и на исходе торгов протестировал недельный минимум на отметке 1.0494.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – новую попытку пары протестировать предыдущий локальный минимум 1.0494. Если пробой состоится, ожидаем дальнейшее снижение пары в направлении январского минимума 1.0340. Если же пробиться ниже 1.0494 не удастся, евро\доллар начнёт восстанавливать свои позиции. Целевые уровни подъёма в этом случае: 1.0534; 1.0562; 1.0590 и 1.0618.
GBP/USD
Фунт остаётся в нисходящем тренде и торгуется вблизи новых минимумов в районе 1.2243. Пара снижается уже 5-ю сессию подряд на фоне опубликованных в среду слабых данных по индексу деловой активности в производственной сфере и возобновления опасений в отношении «жёсткого» Брекзита. Поводом для тревоги участников рынка стали разногласия между премьер-министром Великобритании Терезой Мэй и парламентом страны, возникшие после того, как палата лордов (в соотношении 358 к 256) проголосовала в пользу внесения поправок для обеспечения гарантий 3 миллионов граждан ЕС, проживающих в Великобритании. Представитель Терезы Мэй в четверг заявил, что премьер-министр ясно дала понять, что законодательство, необходимое для инициирования формальных переговоров с ЕС, должно пройти через парламент без изменений. Теперь законопроект должен вернуться в Палату общин для нового тура обсуждения и голосования, хотя Тереза Мэй планирует задействовать статью 50 и инициировать начало процесса уже к концу марта. Такая неопределённость вносит нервозность в ожидания инвесторов и усиливает давление на британскую валюту. Некоторую поддержку на вчерашних торгах «быки» по фунту получили от публикации индекса деловой активности в строительном секторе, который показал, что отрасль в феврале вновь начала расти (52.5 против 52.2 в предыдущем месяце). Это позволило удержать курс пары от большего падения и завершить торговую сессию в «плюсе» на ценовом уровне 1.2273 (+ 3 пункта от закрытия предыдущего дня).
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – завершение текущего снижения пары и возобновление подъёма курса британской валюты к целевым уровням: 1.2278; 1.23; 1.2330; 1.2360; 1.24 и выше, к значимому уровню сопротивления 1.2428.
Золото (GOLD)
Золото вновь подешевело на торгах в четверг на фоне роста курса американского доллара к мировым валютам. Укрепление доллара последовало после выхода в США позитивных данных по рынку труда, продемонстрировавших минимальное количество безработных с марта 1973 года (44 года!). Учитывая, что укрепление рынка труда является одним из основных факторов для повышения базовой процентной ставки, многие участники рынка после таких данных стали ожидать ужесточение монетарной политики и очередное повышение ставки уже на следующем заседании ФРС в марте. Как известно, повышение ставки и удорожание доллара негативно влияет на стоимость драгоценных металлов, торгуемых в американской валюте.
На этом фоне «медведи» остановили предыдущий подъём металла и развернули курс золота на снижение. В результате, по итогам торговой сессии, 2 марта, цена апрельского фьючерса на золото на Нью-Йоркской бирже «Comex» снизилась на 17$ — до ценового уровня 1231$ за тройскую унцию.
Сегодня на открытии торгов ближайшее значимое сопротивление для золота находилось на уровне недельного разворота 1237$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1241$; 1245$; 1248$ и 1255$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне предыдущего локального минимума — 1231$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1227$; 1224$; 1220$ и 1216$ за унцию.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – продолжение снижения цен к уровню поддержки 233-х дневной скользящей средней 1220$ за тройскую унцию. Если этот уровень будет пробит, снижение продолжится далее, к целевому уровню 1215$ за унцию. Если пробой не состоится, ожидаем коррекционный откат металла в ценовую зону 1237$ ÷ 1247$, а затем, возобновление снижения.
Нефть (WTI)
Цены на нефть сегодня с утра продолжают падение, начавшееся вчера после публикации данных по запасам сырой нефти в США. Статистика и в самом деле вышла негативной для рынка. Запасы нефти в Америке по данным Управления энергетической информации США выросли до исторического максимума, увеличившись за прошлую неделю на 1.5 млн. баррелей, до 520.2 млн. баррелей. Это было вызвано значительным ростом импорта из Саудовской Аравии, Ирака и Канады, а также подъёмом внутреннего производства, продемонстрировавшим рост выше 9 млн. баррелей вторую неделю подряд. Инвесторы крайне негативно восприняли подобную динамику. Если США продолжат демонстрировать высокие темпы роста производства, члены ОПЕК могут отказаться от достигнутых в Соглашении договорённостей и мировой рынок просто «зальют» дешёвой нефтью. Вчера Саудовская Аравия уже понизила апрельские отпускные цены почти для всех регионов. На этом фоне цены на нефть снизились на торгах в четверг более чем на доллар, зафиксировав стоимость углеводородов на ценовых уровнях – 55.02$ за баррель — для сорта «Brent» и 52.86$ за баррель — для «WTI».
В нашем прогнозе на пятницу (для WTI) предполагаем – коррекционный откат цен от предыдущего снижения котировок и подъём курса к целевым уровням: 53.00$; 53.19$; 53.43$. В этой зоне ожидаем возобновление снижения к предыдущему локальному минимуму 52.71$ и ниже, к ценовому уровню 52.55$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
