Протокол заседания ФРС отправил доллар корректироваться!

0

В экономической статистике пятницы – в центре внимания рынка окажется основной отчёт по занятости в несельскохозяйственном государственном секторе экономики США и уровень безработицы в стране (предыдущий показатель – 4.6%), а также изменения числа занятых в производственном и частном секторе экономики; доля экономически активного населения;изменения средней почасовой оплаты труда и средней продолжительности рабочей недели.Аналогичные данные по безработице и занятости будут опубликованы в Канаде.

Существенное внимание инвесторов вызовет публикация в Австралии, США, Франции и Канаде итоговых показателей баланса внешней торговли за ноябрь.

Среди других показателейЯпония опубликует ноябрьские изменения уровня оплаты труда; Германия представит данные по изменениям объёма розничной торговли и объёма заказов в промышленности. В Еврозоне обнародует декабрьский индикатор экономической уверенности потребителей и ноябрьскую динамику объёмов розничной торговли. А в США будут опубликованы еженедельные данные по количеству работающих буровых установок от нефтесервисной компании «Baker Hughes».

Сегодня же состоится выступление члена правления ЕЦБ Ива Мерша.

EUR/USD

У единой европейской валюты неожиданно появились собственные поводы для роста. Сначала Германия шокировала рынки ростом инфляции, а теперь вот и данные по Еврозоне за ноябрь и декабрь (индексы цен производителей и потребительских цен) показали усиление ценового давления сверх ожиданий. И хотя до целевого уровня инфляции, установленного ЕЦБ на отметке 2%, ещё далеко, позитивная динамика показателя уже начинает беспокоить инвесторов, поскольку Центробанк, в связи с этим, может свернуть финансовые стимулы раньше, чем предполагалось. По крайней мере, первый звонок уже прозвенел — на последнем заседании регулятор сократил ежемесячный объем средств, выделенных на эти цели. В результате, курс евро возобновил рост на вчерашних торгах, усиливаясь ещё и от неопределённости дальнейших перспектив доллара, отмеченных в Протоколе последнего заседания ФРС по ставкам. Членам Комитета, как это следует из Протокола, пока не ясно, какое влияние на экономический рост окажет политика новой администрации Белого Дома. В этих условиях чиновники ФРС не на шутку обеспокоены ростом курса доллара и считают его серьёзным препятствием для экономики США. Вследствие этого, под вопросом оказался и дальнейший рост процентных ставок. Всё это стало причиной некоторого ослабления доллара, курс которого в паре с единой европейской валютой упал на вчерашних торгах до самого низкого уровня за месяц – 1.2433. Здесь же, вблизи этого уровня евро\доллар и завершил торговую сессию.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – коррекционный откат пары в район уровня недельного разворота 1.0526, а затем, возобновление подъёма курса единой европейской валюты к целевым уровням:   1.0615;   1.0645;   1.0670 и, возможно выше, к ключевому уровню сопротивления 1.07.

GBP/USD

Согласно последнему квартальному опросу Британской торговой палаты, экономика Великобритании сохраняет позитивную динамику, при этом инфляционное давление продолжает расти. Последние отчёты по деловой активности в промышленной сфере, секторе услуг и строительстве продемонстрировали впечатляющий рост. На этом фоне Банку Англии придётся принимать меры по ужесточению монетарной политики, чтобы удержать рост инфляции в пределах целевого уровня – 2%. Вероятность повышения ставки и удорожание национальной валюты, в этой связи, вынуждает инвесторов менять своё отношение к перспективам британского фунта. Спрос на пару фунт\доллар начинает расти. При этом вчерашнее ослабление доллара стало дополнительным катализатором роста британской валюты, курс которой, пройдя на подъёме от азиатского минимума 1.2270 более 160 пунктов,достиг нового 2-х недельного уровня на отметке 1.2433, вблизи которой и завершил торговую сессию.

Исходя из этого, в нашем прогнозе на сегодня предполагаем – коррекционный откат пары в район ценового уровня 1.2345, а затем, возобновление подъёма курса британской валюты к целевым уровням:   1.24;   1.2433;   1.2466  и  1.25.

Золото (GOLD)

Котировки фьючерсов на золото выросли в четверг, зафиксировав 5-недельный максимум на ценовом уровне – 1185$ за унцию. Драйвером роста цен на драгоценный металл стала реакция доллара на Протокол декабрьского заседания ФРС, который не оправдал ожиданий инвесторов относительно темпов планируемого повышения процентной ставки. Из текста Протокола стало понятно, что Федеральная Резервная Система (впрочем, как и многие участники рынка) ещё не имеет чёткого представления о том, что именно будет реализовано после реформ Дональда Трампа и в какой степени это повлияет на экономический рост, занятость и инфляцию. Тем не менее, стало вполне очевидно, что увеличение ожидаемого в 2017 году повышения процентных ставок с 2-х до 3-х раз в значительной степени основаны на неизвестности. В результате, доллар начал слабеть, что позволило «быкам» по золоту перехватить инициативу. В итоге, по результатам вчерашних торгов на Нью-Йоркской бирже «СОМЕХ» рост стоимости золота с поставкой в феврале составил 19.22$ и после незначительной коррекции закрылся на уровне 1180.97$ за тройскую унцию.

Сегодня на открытии торгов ближайшее значимое сопротивление для золота находилось на уровне предыдущего локального максимума – 1181$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням —  1188$;  1192$  и 1199$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне дневного разворота — 1179$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням:  1174$;  1170$  и  1161$ за унцию.

В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – коррекционный откат металла от достигнутого максимума 1185$ за унцию. Целевой уровень коррекции 1172$ ÷ 1166$. Далее ожидаем возобновление восходящего движения в направлении вышеназванных целевых уровней сопротивления.

Нефть (WTI)

Большинство участников рынка ожидали, что запасы сырой нефти в США за прошлую неделю снизятся, но отчёт Американского института нефти буквально ошеломил рынок, объявив о снижении запасов сырой нефти сразу на 7.4 млн. баррелей (!!!) После публикации таких объёмов участники рынка даже не знали, как на них реагировать, поэтому в ходе азиатской сессии в четверг котировки нефти почти не менялись, оставаясь в узком боковом диапазоне вблизи ценового уровня 53.60$ за баррель. Однако уже на ранних европейских торгах оптимистичные ожидания отчёта Министерства энергетики США (который должен был подтвердить или опровергнуть эти цифры) возобладали над осторожностью и курс нефти медленно пополз вверх. Отчёт Минэнерго, действительно, подтвердил такое снижение запасов сырой нефти, но вместе с этим, продемонстрировал совершенно неожиданный резкий рост запасов бензина и дистиллятов. Запасы бензина показали максимальный прирост с января 2015 года и составили +8.3 млн. баррелей против 1 млн. – по прогнозу (!!!). Запасы дистиллятов зафиксировали максимальный прирост в 10 млн. баррелей (!!!) против прогноза —0.8 млн. баррелей. На этот раз реакция рынка оказалась более агрессивной, и от достигнутого максимума —  54.61$ за баррель, цены на нефть просто рухнули, потеряв в одночасье все дневные достижения и протестировав дневной минимум на отметке 53.28$ за баррель. Однако борьба «быков» и «медведей» на этом не завершилась. Информация от ОПЕК о том, что производство нефти в декабре упало на 200 тыс. баррелей в день — до уровня 34.18 млн. баррелей, была встречена рынком весьма оптимистично и вновь развернула цены на восходящее движение. В результате, курсы нефти сортов Brent и WTI на закрытии торгов вновь оказались в зоне разворота и завершили сессию на отметках 56.91$ и 54.23$ за баррель.

В нашем прогнозе на среду (для WTI) предполагаем – завершение текущего отката и возобновление снижения цен к целевым уровням:   54.00$;   53.80$;   53.60$;   53.30  и  ниже, в направлении ключевого уровня поддержки 53.00$ за баррель.

Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets

Поделиться