В экономическом календаре четверга основное внимание инвесторов привлечёт публикация в Великобритании данных по — приросту ВВП за 1-й квартал; общему изменению объёмов инвестиций; сальдо расчётного счёта платёжного баланса, а также индекса деловой активности в сфере услуг за апрель и индикатора экономической уверенности потребителей за июнь. Другими весьма важными показателями станет германский отчёт по труду, включая июньский уровень безработицы (предыдущий показатель – 6.1%); изменения количества безработных, а также майские данные по объёму розничной торговли. Как обычно, существенный интерес вызовут — еженедельным данные из США по количеству первичных обращений за пособиями по безработице и индекс деловой активности от ФРС Чикаго. Среди других показателей – Новая Зеландия опубликует изменения объёма выданных разрешений за май и индикатор экономической уверенности деловой среды за июнь. Австралия обнародует майские изменения объёма кредитования частного сектора. В Японии выйдут майские данные по объёму промышленного производства и объёму закладок новых фундаментов под жилищное строительство. Еврозона, в том числе, Франция и Италия, представят июньские индексы потребительских цен. Кроме того, Франция опубликует майский индекс цен производителей и данные по объёму потребительских расходов за май. Швейцария отчитается по индексу ведущих экономических индикаторов за май. Сегодня же ЕЦБ опубликует отчёт со встречи по монетарной политике, а в Канаде выйдут данные по изменению объёма ВВП за апрель и майским индексы цен на сырьё и цен производителей. Кроме того, сегодня состоится выступление представителя Комитета по операциям на открытых рынках США Джеймса Булларда.
EUR/USD
После шокировавшего рынки решения Великобритании выйти из состава ЕС, обвалились не только европейские валюты, но и вероятность скорого повышения процентной ставки в США. Теперь, вплоть до конца 2017 года, инвесторы не ожидают роста ставки, причём даже и в 2017 году вероятность повышения ставок в США составляет всего лишь 31.5%. Более того, впервые на рынке заговорили не о повышении ставок, а об их снижении, вероятность которого на июльском, сентябрьском, ноябрьском, декабрьском и январском заседаниях выше, чем вероятность их повышения. Крушение ожиданий на скорый и устойчивый рост ставок стало в последние дни драйвером восходящего движения пары. Кроме того, появившиеся вчера разговоры о том, что вряд ли у Великобритании получится покинуть Европейский Союз ранее 2019 года приободрили «быков» по евро. На этом фоне курс единой европейской валюты против американского доллара достиг на вчерашних торгах нового максимума 1.1130, вблизи которого и завершил торговую сессию.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем – краткосрочный откат, а затем продолжение коррекционного подъёма пары к уровню сопротивления 233-х дневной скользящей средней – 1.1165, часовой таймфрейм. Если удастся преодолеть этот уровень и закрепиться над ним, рост курса единой европейской валюты продолжится к ключевому уровню сопротивления 1.12. Далее, ожидаем разворот и возобновление нисходящего движения пары к ключевым уровням поддержки — 1.11; 1.10; 1.09 и ниже.
GBP/USD
За прошедшие дни участники рынка услышали подтверждение со стороны английского Минфина и Банка Англии о том, что экономика Великобритании — готова к выходу из состава Евросоюза, деньги на финансовые вливания имеются, а степень защиты от стресса банковской системы страны довольно высока. И если риски относительно самой Великобритании сокращаются, то остальные «подводные камни» остаются там же, где и раньше. Речь идёт о возможном возникновении цепной реакции, так называемого «парада суверенитетов» внутри самой Англии. Шотландия и Северная Ирландия начинают в эти дни подготовку к проведению собственных референдумов, что в перспективе может привести к распаду страны. Тем не менее, фунт на этом фоне начинает приходить в себя, хотя остаётся пока, всё ещё, под давлением. В среду, на торгах в Европе «быкам» удалось отыграть 246 пунктов и восстановить курс пары до уровня 1.3533, что позволило сохранить восходящий характер ценовой динамики. По нашему мнению, это движение продолжится, поскольку потребуются очень разочаровывающие экономические данные или агрессивные действия сторон, чтобы отправить британскую валюту ниже недавних минимумов.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – краткосрочное снижение, а затем, возобновление подъёма пары к целевым уровням: 1.3435; 1.3490; 1.3533 и выше, к ключевым уровням сопротивления 1.36 и 1.37.
Золото
Цены на золото могут вырасти до 1400$ за тройскую унцию уже в ближайшие недели в силу рисков ослабления роста мировой экономики после выхода Великобритании из состава ЕС. Неопределённость дальнейших событий, возникшая на этом фоне, может затянуться и стать устойчивым драйвером роста цен на драгоценные металлы. И хотя в краткосрочной перспективе, всё ещё велика вероятность продолжения коррекционного отката, поскольку рынок золота «перегрет и нуждается в некотором охлаждении», но далее, цены, скорее всего, вновь вернутся к восходящему движению. Уже вчера специализированные биржевые фонды по золоту зарегистрировали приток новых вкладов в размере 12.6 тонн, а в течение прошедших двух дней в фонды поступило более 30 тонн золота, что говорит об усилении спроса на драгоценные металлы. На этом фоне стоимость золота на вчерашних торгах выросла на 13.79$ и достигла уровня 1327.87$ за унцию. Позднее, к концу дня, некоторая фиксация прибыли скорректировала цены до отметки 1316$, однако сохранила при этом их восходящий характер. По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее значимое сопротивление для золота проходит по уровню дневного разворота – 1321$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к следующим целям — 1330$ и 1348$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне недельного разворота – 1312$. Если она будет пройден, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1306$; 1303$ и 1295$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе на четверг предполагаем – разворот котировок металла на подъём и рост стоимости золота к вышеназванным целевым уровням сопротивлений.
Нефть
Стоимость нефти марки «Brent» на вчерашних торгах поднялась выше 50$ за баррель. Это произошло впервые с 24 июня, когда нефтяные котировки рухнули на фоне информации о результатах референдума по выходу Великобритании из состава ЕС. К концу вчерашнего дня цена североморской нефти зафиксировала максимум на отметке 50.69$, а стоимость «WTI» достигла уровня 49.96$ за баррель. Драйвером роста стала публикация американского Управления энергетической информации о запасах нефти в США, сократившихся за прошедшую неделю на 4.1 млн. баррелей (при том, что аналитики ждали снижения только на 2.3 млн. баррелей). Общий объём добычи нефти в США также упал на 55000 баррелей в день. Таким образом, сокращение товарных запасов по итогам недели произошло уже в шестой раз подряд. При этом тема избыточного предложения, на наш взгляд, по-прежнему остаётся актуальной. Проблемы с поставками нефти на мировой рынок уже решаются: в Нигерии вступило в силу соглашение с боевиками о прекращении огня, а разработчики залежей нефтеносных песков в Канаде вновь наращивают добычу, которая ранее упала из-за майских лесных пожаров. Исходя их этого, можно предположить, что перспективы роста стоимости нефти весьма ограничены и в ближайшее время цены вновь могут развернуться на снижение.
В нашем прогнозе на сегодня для WTI ожидаем – разворот ценовой динамики и возобновление нисходящего движения нефти к целевым уровням: 48.86$; 48.20$; 48$ и 47.75$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером МаксиМаркетс
