В экономическом календаре вторника — в центре внимания инвесторов окажется отчёт Института экономических исследований в Мюнхене по условиям деловой среды, оценке текущей ситуации и экономических ожиданий – в Германии.
Значительный интерес вызовет также публикация в США — индикатора экономической уверенности потребителей; индекса производственной активности от ФРС Ричмонда; индекса экономического оптимизма за октябрь, а также августовской динамики цен на жильё в 20 крупнейших городах страны.
Сегодня же состоятся выступления главы Банка Англии Марка Карни; Президента Европейского Центрального Банка Марио Драги и президента Федерального Резервного Банка Атланты Денниса Локхарта.
EUR/USD
Евро\доллар скромно вырос на вчерашних торгах при поддержке более сильных, чем ожидалось, данных из Еврозоны, где рост экономической активности ускорился благодаря сильной экономике Германии. По вчерашнему отчёту индексы активности в секторе услуг, производства, а также объединённый (композитный) индекс превысили предыдущие значения и прогнозы аналитиков, показав в октябре самый сильный рост деловой активности в этом году. Опубликованные данные оказали поддержку единой европейской валюте, курс которой развернулся от предыдущего снижения и протестировал на подъёме ключевой уровень сопротивления 1.09. Кроме того, полученный импульс может повлиять на настроения инвесторов и сохранить позитивную динамику, поскольку сильные отчётные данные предполагают, что рост ВВП за 2-е полугодие по Еврозоне в целом, также превысит прежние ожидания рынка.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем – завершение текущего снижения и разворот курса единой европейской валюты на подъём к целевым уровням: 1.09; 1.0925; 1.0950 и 1.0985.
GBP/USD
Фунт\доллар на торгах в понедельник ещё более сузил диапазон торговли (1.2185 ÷ 1.2245) и продолжает формировать ценовую динамику вдоль уровней дневного и недельного разворотов. Политическое давление на британскую валюту по-прежнему высоко, и нет никакой уверенности в том, что в ближайшее время оно ослабнет. Для Брюсселя и Вестминстера сейчас начинаются напряжённые времена. Первый саммит ЕС с участием премьер-министра Великобритании Терезы Мэй закончился не слишком оптимистично. Британия стоит на своём, Европа тоже не собирается сдаваться без боя. Президент Франции Олланд заявил, что «жёсткий Брекзит» подразумевает «жёсткие переговоры», а Канцлер Германии Меркель намекнула на «трудные процессы».
Таким образом, от политиков по-прежнему можно ждать чего угодно, однако трейдеры на валютном рынке, судя по всему, рассчитывают на продолжение коррекционного отката фунта. Несмотря на то, что данные отчёта Комиссии по срочной биржевой торговле говорят о том, что чистая короткая позиция по фунту на прошедшей неделе сократилась, а валютные фонды стали постепенно наращивать длинные позиции по британской валюте — делать оптимистичные выводы пока ещё рано. Рынок, скорее всего, просто не знает, что ожидать дальше и предпочитает фиксировать прибыль. Краткосрочная техническая картина по фунту также остаётся негативной. Текущая стабилизация не кажется нам устойчивой, и перед новым циклом восходящего движения пары мы ожидаем краткосрочное снижение валюты.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – завершение боковой динамики пары в ценовой зоне 1.2300 ÷ 1.2330. Затем ожидаем снижение пары к целевым уровням: 1.22; 1.2171; 1.2130 и ниже, к ключевому уровню поддержки — 1.21.
Золото (GOLD)
Рост физического потребления золота в Индии и Китае – крупнейших покупателей этого металла в мире стал на вчерашних торгах драйвером роста цен на рынке драгоценных металлов. По итогам октября импорт в Индию в преддверии приближающегося праздничного сезона установил новый 9-месячный рекорд, а в Китае — втором по величине рынке в мире, особенно высокий спрос наблюдался в сентябре, по сравнению с прошлым годом он увеличился на 64%. На этом фоне «быки» попытались возобновить покупки металла, но поднять котировки от уровня закрытия предыдущего дня удалось лишь на 5.37$, до уровня 1271.93$ за тройскую унцию. Сообщения об оттоке из специальных биржевых фондов 17.7 тонн золота (максимальное значение с начала текущего года), в результате чего совокупный приток вкладов в фонды с начала этого года снизился до уровня десяти тонн, остановил рост стоимости металла и отбросил котировки золота ниже минимумов предыдущего дня – к уровню 1260.30$ за унцию, вблизи которого сессия и завершила свою работу.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее значимое сопротивление для золота находится на уровне дневного разворота – 1265$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1270$; 1275$; 1280$ и 1284$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне недельного разворота – 1264$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1261$; 1255$ и 1249$ за тройскую унцию.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем – разворот и подъём стоимости золота к вышеназванным целевым уровням сопротивлений.
Нефть (WTI)
На торгах в понедельник цены на нефть изменились незначительно. И хотя ценовая динамика в течение дня была довольно волатильной, «быкам» удалось сохранить стоимость углеводородов вблизи уровня закрытия предыдущей недели. Основные эталонные сорта нефти Brent и WTI закрылись, соответственно, на уровнях – 52.17$ и 50.52$ за баррель. Вместе с тем, вероятность снижения цен продолжает расти. Мы уже говорили о том, что в преддверии заседания ОПЕК почти все производители нефти наращивают объёмы добычи углеводородов. Цель этого вполне очевидна и прагматична – в случае принятия программы по сокращению объёмов добычи, понести как можно меньше потерь для своей стороны. Однако, в целом, всеобщий рост объёмов производства обесценивает цель соглашения – сократить избыточное предложение нефти и повысить стоимость углеводородов. Между тем, вчера стало известно о неожиданном заявлении министра энергетики Ирака (одного из наиболее активных сторонников сокращения добычи нефти) о том, что ОПЕК должен вообще исключить Ирак из списка стран, которые будут снижать объёмы добываемой нефти. В качестве аргумента выступает тот факт, что Ирак ведёт активные боевые действия в войне против ИГИЛ и крайне нуждается в средствах на борьбу с боевиками. Однако по предварительной договорённости от сокращения объёмов добычи нефти уже освобождены Ливия, Нигерия и Иран. В этих условиях, трудно сказать, как отнесутся к такому требованию другие участники картеля, ведь добыча нефти в Ираке находится на исторических максимумах и эквивалентна объёму добываемой нефти в Иране. Если это требование будет реализовано, основная часть бремени по снижению производства ляжет на Саудовскую Аравию и её союзников по Персидскому заливу, что вряд ли будет ими принято. В конечном итоге, всё это ставит под сомнение возможность заключения 30 ноября эффективного соглашения, способного обеспечить стабильный рост цен на нефть. На вчерашних торгах информация об этом вызвала падение нефтяных котировок. Цены первоначально протестировали уровень 49.64$ (WTI), но к закрытию сессии в Нью-Йорке восстановились до уровня 50.52$ за баррель.
В нашем прогнозе на сегодня (для WTI) предполагаем – завершение текущего коррекционного отката в ценовой зоне 51.00 ÷ 51.30. Далее, ожидаем возобновление снижения котировок нефти к ценовым уровням: 50.17; 50.00$; 49.75$.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
