Форекс. Новости
В Новой Зеландии опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе. В Японии выйдут данные иностранных и национальных инвестиций в ценные бумаги.
В Еврозоне обнародуют торговый баланс.
В США опубликуют данные начатого строительства домов и динамику разрешений на строительство. В Канадевыйдет объем инвестиций в канадские и иностранные ценные бумаги. Компания Baker Hughes представит изменения количества буровых установок в США на прошлой неделе.
Форекс. Прогноз EUR/USD
Курс пары евро/доллар снизился в среду к уровню поддержки 1.1100 на фоне заявлений представителя ЕЦБ Олли Рена, что меры, которые европейский регулятор примет в сентябре могут значительно превысить ожидания рынка. Котировки достигли двухнедельного минимума и сохраняют потенциал пробоя текущего локального минимума и дальнейшего снижения.
Объем розничных продаж в США вырос в июле, индикатор контрольной группы укрепился на 1%. После разворота в мае показатели восстановились практически до годового максимума. Это увеличивает вероятность продолжения стабильного роста американской экономики во втором полугодии. На фоне растущих розничных продаж была пересмотрена оценка роста реальных потребительских расходов в третьем квартале текущего года с 2.7% до 3.4%. Кроме того, оценка роста ВВП в третьем квартале по модели Атланты была увеличена до 2.2% против 1.9% ранее.
Реальная экономика США на данный момент далека от рецессии, о которой много говорят на фоне торговой войны с Китаем и снижающегося фондового рынка. Стабильно высокий темп роста частного потребления компенсирует замедление промышленного сектора. Сильный рынок труда, высокий спрос на кредиты и снижение процентных ставок предполагают, что потребительская активность останется высокой в ближайшие полгода. Вероятно, торговое противостояние США и Китая еще проявится в снижении показателей, но пока все негативные прогнозы не имеют ничего общего с реальностью. Стоит отметить, что рецессия американской экономики ожидалась уже в третьем квартале 2019 года, но пока нет свидетельств даже значительного замедления.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем коррекционный рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1120, 1.1140 и 1.1160.
Форекс. Прогноз GBP/USD
Курс пары фунт/доллар укрепился в четверг после сильных данных розничных продаж в Великобритании. Котировки достигли недельного максимума на уровне 1.2150, но к концу сессии вернулись к отметке 1.2080 в диапазоне, в котором торговались с понедельника.
Объем розничных продаж в Великобритании в июле вырос на 3.3%, показатель превысил ожидаемое значение. Сильные данные являются следствием стабильно высокого уровня заработной платы, который удерживает потребительскую активность от резкого снижения на фоне высокой неопределенности Brexit. Объемы производства в промышленном и строительном секторах Великобритании значительно сократились в первом полугодии, а рост финансовой сферы оказался значительно ниже, чем в последние годы. В результате британская экономика снизилась во втором квартале 2019 года впервые с 2012 года.
Тем временем лидер лейбористов Джереми Корбин объявил о планах по вынесению вотума недоверия правительству премьер-министра Бориса Джонсона и последующему проведению досрочных парламентских выборов. Корбин также рассчитывает получить новую отсрочку по Brexit от Евросоюза и заявляет, что лейбористы в ходе будущей избирательной кампании будут агитировать за проведение второго референдума по вопросу выхода из состава ЕС. В качестве ответного шага Джонсон может вывести Великобританию из Евросоюза без сделки еще до саммита Большой Семерки, запланированного на 24 августа. По некоторым данным премьер-министр может пойти на такой неожиданный шаг, чтобы застать врасплох своих парламентских оппонентов. После Brexit Джонсон объявит о всеобщих выборах.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший коррекционный рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2125, 1.2150 и 1.2170.
Форекс. Прогноз курса золота (GOLD)
Цена золота незначительно выросла на торговой сессии в четверг к уровню 1524 доллара за тройскую унцию. Золото продолжает пользоваться спросом на рынке вопреки сильным данным из США, которые поддерживают курс доллара.
Чистая длинная позиция по золоту на нью-йоркской товарно-сырьевой бирже COMEX близка к историческим максимумам и составляет 1078 тонн. Когда чистые позиции находятся на экстремальных уровнях, это может предшествовать развороту цены, хотя и не обязательно сразу. Объемы торгов золотом значительно выше краткосрочных и долгосрочных средних значений и составляют в августе 213 миллиардов долларов в день, что на 87% выше среднего уровня 2018 года. Объем ежедневных торгов на Шанхайской фьючерсной бирже продолжает значительно увеличиваться и уже достиг 21 миллиарда долларов, и это в три раза выше среднегодового уровня.
Снижение ставок Федеральным Резервом по-прежнему сокращает альтернативную стоимость владения золотом. Рынки американских облигаций в настоящее время оценивают в 28% вероятность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов и в 72% на 25 базисных пунктов на следующем заседании ФРС. И все это вопреки предыдущим заявлениям главы ФРС Пауэлла о готовности выжидать и не сокращать ставку без явной необходимости. Последние данные говорят о стабильном росте, но вероятность снижения ставки увеличивается, и это укрепляет спрос на золото.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейший рост цены золота к уровням сопротивления 1525, 1528 и 1530 долларов за унцию.
Форекс. Прогноз по нефти (WTI)
Цена нефти марки WTI незначительно снизилась в четверг к уровню поддержки 54.50 долларов за баррель. Волатильность нефти замедлилась после значительного движения в последние дни. Котировки снижались на фоне ожиданий снижения мировой экономики вопреки сильным данным розничных продаж в США и Великобритании.
В начале прошлой недели объявление о новых пошлинах США на импорт товаров из Китая и опасения валютной войны обрушили рынки нефти. Саудовская Аравия постаралась сдержать падение цен и объявила о сохранении экспорта на уровне ниже 7 миллионов баррелей в сутки, как минимум, до сентября. Кроме того, Саудовская Аравия обратилась к другим членам ОПЕК, чтобы обсудить возможные шаги для стабилизации цен на нефть, которые упали к самым низким показателям за семь месяцев.
По некоторым оценкам, с учетом текущего состояния рынка нефти, руководству картеля необходимо увеличить сокращение добычи на миллион баррелей в день, чтобы поднять цены. Учитывая ожидания падения спроса, весьма вероятно, что ОПЕК на сентябрьском заседании продлит текущую сделку по снижению объемов производства сырья, по крайней мере до конца 2020 года. Вполне возможно, что ОПЕК решится на более глубокое сокращение добычи, в зависимости от динамики котировок в оставшееся до заседания время. Рейтинговое агентство Fitch недавно понизило прогноз по нефти WTI и Brent на 2019 год. С тех пор цены снизились еще на 5-6 долларов и баланс риска по-прежнему смещен в сторону снижения.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение цены нефти марки WTI к уровням поддержки 54.30, 54.00 и 53.70 долларов за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets
