EUR/USD: Рынки вчера никак не рассчитывали на сюрпризы от Европейского ЦБ. Однако на этот раз Банк изменил своей обычной осторожности. По итогам заседания ЕЦБ представил целый ассортимент стимулирующих мер, решив действовать одновременно по всем фронтам. Процентная ставка была сокращена до 0% (и это стало сюрпризом). Депозитная ставка была также понижена до минус 0.4% (это ожидалось). Ставка кредитования снизилась до уровня 0.25% (это также стало сюрпризом). Ежемесячный объём финансовых вливаний в рамках программы покупок активов с апреля будет увеличен до 80 млрд. евро (превысило ожидания). Кроме того, начиная с июня ЕЦБ решил реализовывать программы 4-летнего кредитования (когда банки смогут обратиться за дополнительной ликвидностью, а объем выделяемых кредитов будет зависеть от того, насколько эффективно банки предоставляли средства для кредитования реального сектора экономики). Это также не ожидалось рынком.
Первоначальная реакция рынка привела к усилению продаж евро (до минимального 6-недельного уровня 1.0822), однако сразу же после пресс-коференции Марио Драги единая европейская валюты восстановила потери и даже превысил свои предыдущие уровни (которые были до момента оглашения результата заседания ЕЦБ). Драйвером восстановления стало заявление главы ЕЦБ о том, что реализованные меры — это предел. Драги дал понять, что не видит причин для дальнейшего сокращения процентных ставок и увеличения стимулирующих мер. Эти слова вызвали резкое сокращение коротких позиций по евро и стремительный взлёт котировок. Курс пары пробил на подъёме ключевые уровни сопротивлений 1.09, 1.10, 1.11 и 1.12 и зафиксировал новый максимум на отметке 1.1218 (+396 пунктов).
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем – первоначальное боковое движение пары в диапазоне 1.1150 ÷ 1.1215, а далее продолжение коррекционного снижения курса единой европейской валюты к ценовым уровням: 1.1122; 1.11; 1.1070 и 1.1034. *** Вблизи этих последних уровней ожидаем возобновление роста валюты в направлении предыдущего локального максимума — 1.1218 и выше.
GBP/USD: С раннего утра в четверг фунт\доллар в ожидании оглашения итогов заседания Европейского Центрального Банка торговался в узком боковом диапазоне. Трейдеры предпочитали занимать выжидательные позиции и не активизировали сделки. Первоначальное ослабление евро и рост доллара (после оглашения решения и пресс-конференции Драги) лишь незначительно подействовали на фунт. От верхней границы бокового диапазона 1.4230 курс пары просел до недельного минимума 1.4117, а далее, вслед за «союзниками» против доллара, возобновил рост. Драйвером роста британской валюты стало заявление Драги о том, что ЕЦБ прекращает дальнейшее стимулирование экономики и снижение кредитных ставок. Дальнейшие действия регулятора, как предполагается будут направлены лишь на ужесточение монетарной политики. «Быки» по фунту позитивно встретили это известие, рассчитывая на аналогичное поведение Банка Англии. Спрос на британский фунт начал расти и к началу американской сессии курс пары достиг нового 3-х недельного максимума – 1.4315, вблизи которого и завершил дневные торги.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем после краткосрочного отката – возобновление роста британской валюты к целевым уровням – 1.4315; 1.4340; 1.4360 и 1.4383.
Золото: Накануне заседания ЕЦБ рынок золота находился под «медвежьим» давлением уже третий день подряд. В ходе утренней азиатской сессии в четверг металл торговался вблизи ценового уровня 1245$ за унцию, примерно на 35$ ниже 13-месячного максимума, достигнутого в конце прошлой недели.
Давление на цены оказывало укрепление доллара США и рост фондовых рынков, снижающий интерес инвесторов к вложениям в «безопасные» защитные активы (таким, как золото). Изначальная реакция рынка на неожиданное решение ЕЦБ и провал котировок к недельному минимуму 1236.92$ были быстро отыграны. Резкий рост евро и падение индекса доллара уменьшили долларовую цену золота, что привело к стремительному росту стоимости металла, протестировавшего на открытии пятничных торгов новый годовой максимум на отметке 1283.33$ за тройскую унцию.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее краткосрочное сопротивление для золота проходит по ценовому уровню – 1273$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к следующим целям – 1277$; 1280$ и 1287$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на ценовом уровне — 1265$ за унцию. Если она будет пройдена станет возможным дальнейшее снижение металла к ценовым уровням – 1260$; 1255$; 1251$ за тройскую унцию и ниже.
В нашем прогнозе на пятницу ожидаем – первоначальную боковую динамику, а затем — возобновление снижения стоимости золота к вышеназванным целевым уровням поддержек.
Серебро под влиянием тех же факторов дублировало на вчерашних торгах ценовую динамику золота. Котировки металла в очередной раз протестировали на подъёме от минимального дневного уровня 15.13$ верхнюю границу канала, который формирует курс серебра с начала 2015 года — 15.72$, после чего цена развернулась на коррекционное снижение.
По состоянию на сегодняшнее утро ближайшее краткосрочное сопротивление для серебра проходит по ценовому уровню 15.72$ за унцию. Если возобновится движение наверх и это сопротивление будет пробито, последует продолжение подъёма к целевым уровням – 15.94$; 16$ и 16.10$ за унцию. Ближайшая поддержка для серебра расположилась на уровне дневного разворота 15.43$ за унцию. Если котировки преодолеют её — снижение продолжится далее, в направлении ценовых уровней – 15.28$; 15.20$ и 15.05$ за унцию.
В нашем прогнозе по серебру также предполагаем – завершение текущей боковой динамики металла и возобновление снижения стоимости серебра к вышеназванным целевым уровням поддержек.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером МаксиМаркетс
