Золото остается на пятимесячных максимумах!

0

В большинстве стран в понедельник продолжаются пасхальные каникулы, поэтому макроэкономических публикаций будет немного.

В Великобритании будет обнародован индекс цен на жилье от Rightmove.

Германия опубликует ежемесячный отчет от Бундесбанка.

В Китае выйдут показатели ВВП за первый квартал текущего года, а также данные промышленного производства за февраль.

В США будет представлен индекс рыночной стоимости жилья NAHB, а также индекс производственной активности в штате Нью-Йорк. Кроме этого в США пройдет размещение трехмесячных и шестимесячных государственных векселей.

EUR/USD

Вышедшие в пятницу данные по инфляции США оказались разочаровывающими, индекс потребительских цен, как и базовый индекс, показали снижение. Несмотря на это, курс пары евро/доллар незначительно отреагировал на публикацию, не сумев оттолкнуться от уровня 1.0600, в первую очередь, благодаря тому, что европейская валюта продолжает находиться под сильным давлением из-за предстоящих президентских выборов во Франции. Такая же динамика ожидается и в начале недели.

В понедельник продолжатся пасхальные каникулы в большинстве стран, поэтому волатильность будет очень невысокой. В продолжение недели пара евро/доллар будет находиться между двумя полярными факторами. С одной стороны, чем ближе к первому туру выборов во Франции, тем больше давления будет испытывать европейская валюта. Учитывая недавние результаты выборов в США, участники рынка вряд ли будут испытывать желание рисковать. С другой стороны, американская валюта сейчас испытывает определенные трудности из-за снижения инфляционных показателей в пятницу, что может негативно повлиять на решение ФРС о дополнительном повышении процентной ставки на ближайшем заседании.

Не стоит забывать и геополитические конфликты, в которых замешаны США. Таким образом, получается интересная ситуация, при которой динамика курса евро/доллар будет зависеть не от силы, а от слабости обеих валют. Кто из двух аутсайдеров будет слабее?

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительный рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.0620, 1.0630 и 1.0645.

GBP/USD

Курс пары фунт/доллар вырос на торгах в пятницу на фоне снижения инфляционных показателей в Штатах.

Поддержку британской валюте продолжает оказывать рост средней заработной платы в Великобритании и слабость американского доллара в краткосрочной перспективе. Пара фунт/доллар оттолкнулась от минимумов около 1.2100 и демонстрирует хороший темп роста в последнее время. Британская экономика находится сейчас не в лучшем состоянии, что связано с высоким уровнем неопределенности процесса отделения страны от Евросоюза. Уровень доходности британских государственных облигаций находится на низком уровне, особенно по сравнению с американскими и немецкими бумагами.

В то же время, относительно высокий уровень инфляции, рост отдельных секторов экономики, а также временная слабость доллара позволили паре укрепиться. Ключевой уровень сопротивления, являющийся также верхней границей среднесрочного диапазона, находится на отметке 1.2590. Не исключено, что мы увидим курс фунт/доллар у этого уровня уже в ближайшие дни. Однако для преодоления этой отметки понадобятся дополнительные фундаментальные факторы в пользу британской валюты.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительный рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2525 и 12545.

 

Золото (GOLD)

Золото продолжает оставаться на новых максимумах около отметки 1288 долларов за тройскую унцию, несмотря на глобальное восстановление американского доллара.

Главным фактором, поддерживающим высокий уровень спроса на золото, остается высокая концентрация геополитической напряженности. От агрессивной риторики Дональда Трампа, Америка перешла к не менее агрессивным действиям в различных регионах. Бомбардировка Сирии и Афганистана, обострение отношений между США и Россией, крайне напряженная ситуация с Северной Кореей – вот перечень основных конфликтов США на текущий момент. Ударная группа морских вооруженных сил США во главе с авианосцем подошла на расстояние авиационной атаки к Северной Корее. Пентагон не стал опровергать заявление, что США готово нанести удар, в случае если получит точные данные о том, что КНДР ведет подготовку к очередным ядерным испытаниям.

Обострение целого ряда конфликтов будет продолжать поддерживать высокий уровень спроса инвесторов на безопасные активы, в первую очередь на золото. Пробой уровня 1260 долларов за унцию, позволит золоту протестировать дальнейший важные уровни сопротивления 1291, 1295 и 1305 долларов.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем продолжение роста золота к вышеуказанным уровням сопротивления, после чего ожидаем разворот и снижение металла к текущим котировкам на отметке 1288 долларов за тройскую унцию металла.

 

Нефть (WTI)

Цены на нефтяные фьючерсы WTI с поставкой в мае крайне незначительно выросли в четверг, достигнув отметки 53.18 долларов за баррель на торгах на нью-йоркской товарно-сырьевой бирже.

В соответствии с традиционным отчетом Baker Hughes, количество активных буровых установок выросло в течение тринадцатой недели подряд, что в очередной раз говорит о росте добычи сланцевой нефти. В то же время, отчет Управления энергетической информацией показал, что нефтяной рынок близок к балансу спроса и предложения.

Страны, входящие в ОПЕК в марте превысили обязательства по сокращению добычи сырья, что также положительно сказывается на динамике цен. Кроме этого, ОПЕК позитивно настроен на продление соглашения о сокращении добычи во втором полугодии текущего года.

Напряженная геополитическая обстановка в мире также позитивно сказывается на росте котировок на нефть.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем незначительный рост цен WTI к уровням сопротивления 53.10 и 53.20 долларов за баррель.

Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets

Поделиться