В экономическом календаре вторника в центре внимания рынка окажутся публикации в Японии и США февральских индексов деловой активности для производственной сферы и сектора услуг. Аналогичные данные, в том числе — композитные индексы, включающие в себя объединённые показатели по обоим секторам экономики, будут опубликованы в Еврозоне, а также в ведущих экономиках региона – Германии и Франции.
Значительный интерес инвесторов привлекут парламентские слушания в Великобритании по вопросам инфляции и выступление главы Банка Англии Марка Карни. Кроме того, стоит обратить внимание на публикацию британских данных по объёму заёмных средств для финансирования государственного сектора за январь.
Среди других показателей – Швейцария представит итоговые показатели баланса внешней торговли за январь. Франция опубликует январский индекс потребительских цен, Новая Зеландия — февральские изменения глобального индекса цен на молочную продукцию. Резервный Банк Австралии обнародует протокол совещания по вопросам кредитно-денежной политики. Кроме того, Австралия опубликует декабрьский индекс ведущих экономических индикаторов.
Сегодня же состоится очередная встреча министров финансов стран Евросоюза, а также выступления – вице-президента Европейского Центрального Банка Витора Констанцио, главного экономиста Банка Англии Энди Халдейна, членов комитета по монетарной политике Яна Маккаферти и Гертьяна Влиге, представителей Комитета по операциям на внешних рынках ФРС США — президентов Федеральных Резервных Банков Сан-Франциско, Филадельфии и Миннеаполиса Джона Уильямса, Патрика Харкера и Нила Кашкари, а также первого заместителя главы Банка Канады Каролин Уилкинс.
EUR/USD
После комментариев главы ФРС Джанет Йеллен рынок значительно увеличил подразумеваемую вероятность двух повышений ставок в текущем году. Практически полностью учтено, что следующее повышение ставок состоится по итогам июньского заседания FOMC. Однако рынок продолжает искать сигналы того, что ФРС возможно совершит этот шаг уже в марте. Евро\доллар на этом фоне остаётся под сильным «медвежьим» давлением и весь вчерашний день провёл в узком боковом диапазоне, ограниченном уровнями 1.0605 ÷ 1.0630. Перспективы валюты пока достаточно туманны и продиктованы исключительно политикой. Не говоря уже о Франции, Италии, Нидерландах, даже в Германии кандидат от социал-демократической партии обошёл по популярности Ангелу Меркель и её Христианско-демократическую партию. Тема выборов, развала Еврозоны, популизма и анархии постепенно перерастает в истерию. В этих условиях у евро есть все шансы вновь протестировать минимум прошлой недели — 1.0520, однако дальнейшее падение остаётся под вопросом. Главными факторами, которые определят ценовую динамику пары в ближайшие дни станут: ключевое событие следующей недели — объявление Трампом планов налоговой реформы США и действия Федерального Резерва, который активно стимулирует надежды рынка на мартовское повышение ставки.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем – возобновление снижения пары и завершение коррекционного отката в ценовой зоне 1.0580 ÷ 1.0560. Далее ожидаем разворот курса единой европейской валюты на подъём к целевым уровням: 1.0615; 1.0640; 1.0653; 1.0670 и, возможно, выше к ключевому уровню сопротивления 1.07.
GBP/USD
Вопреки ожиданиям дальнейшего ослабления, фунт продолжает демонстрировать стабильность. На азиатских торгах в понедельник британская валюта консолидировалась в узком диапазоне с едва заметной тенденцией к повышению. Однако на европейской сессии дела у фунта пошли веселее: палата лордов приступила к обсуждению процедуры выхода Великобритании из ЕС. Инвесторы надеются на то, что парламентарии, состоящие в основном из еврофилов, постараются ограничить полномочия Терезы Мэй в этом процессе и придать Брекзиту максимально мягкий характер. На этом фоне котировки валюты возобновили подъём и зафиксировали дневной максимум на ценовом уровне 1.2483. Некоторую поддержку фунту оказывает также рост политической нестабильности в Европе. Усиление позиций «евроскептиков» может сделать руководство Евросоюза более сговорчивым на предстоящих переговорах с Великобританией.
При всём при этом, давление на фунт продолжает сохраняться и после тестирования дневного максимума валюта до конца дня торговалась в узком боковом диапазоне, завершив сессию на ценовом уровне 1.2471.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем – разворот пары на подъём к целевым уровням – 1.2455; 1.2475; 1.25; 1.2524 и выше, к ценовому уровню 1.2557.
Золото (GOLD)
Запасы крупнейшего в мире биржевого фонда по золоту «SPDR Gold Trust» сократились в пятницу (впервые за месяц) на 2.4 тонны. На открытии вчерашних торгов это привело к первоначальному падению котировок. Курс золота протестировал на снижении уровень недельного разворота 1232$ за унцию, однако затем изменил направление и возобновил рост. Драйвером подъёма цен на драгоценные металлы стала политическая неопределённость в Европе, вынуждающая инвесторов сохранять осторожность. Поддержка Марин Ле Пен на предстоящих президентских выборах во Франции растёт, что создаёт угрозу экономической стабильности Еврозоны. В таких условиях (мы уже говорили об этом) усиливается спрос на безопасные активы и, в том числе, на золото. На вчерашних торгах, цены на этом фоне выросли до уровня 1239$ за унцию. Однако дальнейший рост оказался под вопросом. Опасения скорого повышения процентной ставки ФРС США и укрепления американской валюты остановили подъём и развернули цены на коррекцию. В результате, по итогам торгов на Нью-Йоркской бирже «Comex» стоимость апрельского фьючерса на золото несколько снизилась и составила на закрытии — 1237.12$ за тройскую унцию.
Сегодня на открытии торгов ближайшее значимое сопротивление для золота находилось на ценовом уровне 1238$ за унцию. Пробой этого сопротивления при движении наверх, продолжит подъём металла к целевым уровням — 1241$; 1245$; 1249$ и 1255$ за унцию. Ближайшая поддержка для золота расположилась на уровне дневного разворота — 1236$. Если она будет пройдена, станет возможным дальнейшее снижение металла к целевым уровням: 1233$; 1227$ и 1224$ за унцию.
В нашем сегодняшнем прогнозе предполагаем – завершение восходящего коррекционного отката и разворот котировок драгоценного металла на снижение к целевым уровням: 1232$; 1227$; 1224$ за тройскую унцию и ниже.
Нефть (WTI)
Нефтяной рынок начал новую неделю позитивной динамикой. Цены на «Brent» достигли 56.60$ за баррель, а «WTI» подорожала до уровня 54.22$ за баррель. Поддержку ценам оказали официальные данные организации «Совместная инициатива по нефтяной статистике», согласно которым экспорт нефти из Саудовской Аравии в декабре снизился до 8 млн. баррелей в сутки, что на 244 тыс. барреля меньше, чем в ноябре, когда был установлен рекордный объём по вывозу сырья. Таким образом, участники соглашения подтвердили принятые на себя обязательства по сокращению добычи. На этом фоне рост количества буровых в США вызвал довольно сдержанную реакцию рынка, поскольку даже возвращение их числа к предыдущим докризисным уровням 2014 года сможет вывести на рынок всего лишь около 1 млн. баррелей в сутки. А по оценке Агентства энергетической информации США только темпы роста мирового спроса на нефть в 2017 году составят 1.3 млн. баррелей в сутки, что значительно превышает вероятный рост объёмов сланцевой нефти и сохраняет дефицит углеводородов.
На этом фоне спрос на нефть на торгах в понедельник позволил «быкам» вернуться к восходящей динамике, пробить ключевой уровень сопротивления 54$ за баррель и завершить сессию вблизи этого уровня.
В нашем прогнозе на вторник (для WTI) предполагаем – дальнейший рост котировок нефти к целевым уровням: 54.20$; 54.40$; 54.60$ и выше, к ключевому уровню сопротивления — 55.00$ за баррель.
Подготовлено в сотрудничестве с форекс-брокером MaxiMarkets