Графики показывают не только историю цен финансового инструмента (актива), они являются еще и отражением человеческого поведения. Именно поэтому, опытные трейдеры рассматривают их, как психологическую карту и на этой основе пробуют определить поведение цены в будущем.
Вероятно, вы знакомы с базовыми понятиями технического анализа и знаете, что акции, индексы, также как и валютные пары, часто формируют модели, похожие друг на друга. Не существует 100% идентичных моделей, тем не менее, распознаваемые особенности проявляются достаточно часто, что позволяет нам идентифицировать их и использовать для прогнозирования движения цены. Эти модели отражают веру и эмоции людей и важный аспект знания модели — способность понять основное поведение человека и, следовательно, торговать соответственно ему.
Множество активов на своих дневных графиках формируют модель разворота, известную как «голова и плечи». Голова и плечи появляется на графике (в любом масштабе времени), когда акция (например) растет в восходящем тренде к новому максимуму. Сильный объем поднимает цену к пику, который формирует вершину левого плеча.
Затем следует откат. Откат — отражение массовой психологии, когда опоздавшие к подпрыгнувшему восходящему тренду вскакивают в игру. В момент, когда откат завершается, они вступают, подталкивая цену к новому максимуму. Вскоре, опоздавшие «устают» и у них появляется и нарастает страх, что они рискованно взгромоздились на рушащуюся вершину (голова). Начинаются импульсивные продажи и испуганные быки взывают к милосердию рынка. Акция кувыркается до предшествующей области поддержки, сформированной завершением левого плеча. Теперь голова полностью сформировалась. В этой области, известной, как линия шеи (законченной модели), маленькая группа обнадеженных покупателей снова увеличивает цену. На сей раз теплящийся оптимизм пододвигает цену лишь до вершины левого плеча, а то и ниже. Цена разворачивается, формируя вершину правого плеча.
Продавцы готовятся подсчитывать барыши… Когда цена падает обратно, чтобы коснуться линии шеи, модель головы с плечами закончена. К этому времени к группе наиболее рискованных продавцов присоединяются и многочисленные со-товарищи. Падение цены продолжается и после того, как закончена модель голова и плечи, но продавцы все еще гонят паникующих инвесторов из несчастной акции.
Каждая ценовая модель имеет свою психологическую проекцию, которая отражает эмоции и поведение масс. Торговля этими эмоциями — важный инструмент в арсенале каждого трейдера.
